Евро\Бакс: Ушли. Обещали вернуться. Слухи про ЕС “все пропало” нарастают!
Привет!
Пятница 26.04.19 по сути важный отправной день. Который окончательно подведет черту под текущее положение Евро! Либо будет возврат и Цель 1.1500 – 1.1600 все таки будет достигнута, либо Евро окончательно уходит ниже 1.1100 и до Декабря 2019 года застревает в диапазоне: 1.0700 – 1.1300.
Лично до последнего момента рассчитывал на Отработку Целей согласно материала “ЕВРО на 26.03.19“! Были уже совсем рядом. Были Очень рядом, но низкая волатильность растянула процесс ожидания на месяцы. В итоге Цели остались сами по себе, а Евро с маниакальным желанием утопить ЕС, уперли ниже. Можно много рассуждать на темы почему и что. Факт остается один: низкая волатильность, падение ликвидности сделало свое дело!
Впереди Май Месяц. Мой Личный расчет был прост как ручей. В апреле взять отработать Лонг до целей и тариться в Шорт! Ибо Май месяц необычен по своей специфике. В Мае каждый год выходит отчетность по доходам компаний у амеров. За последние 20ть лет, Евро\Бакс в Мае уходил в Низ (бакс укреплялся) в 15ти случаях из 20ти. Только 4 года подряд с 2001го года после пузыря Дот Комов и 11 сентября 2001 года, Евро стабильно укреплялось в мае! Ну в 2013 году тоже Евро в Мае укрепилось, и то из за того что ведущие компании интернет индустрии показали недобор.
Вообщем Май месяц как бы там ни было в приоритете – ШОРТ, согласно статистики за последние 20ть лет! Если конечно компании покажут тотальный убыток то да, будет сюрприз, но с учетом текущих условий в это как то совсем не верится!
После падения Евро до 22х месячного минимума, участники рынка (а их было много) которые стояли в Лонг, стали защищать себя. Они стали покупать опционы Путт, причем тотально и большими объемами. многие управляющие фондами стали сомневаться, что евро сможет удержаться на текущих уровнях.
На это есть следующие причины:
- ЕЦБ ухудшил прогнозы роста экономики ЕС.
- Падение Евро на текущей неделе более 1%, после периода глубокого затишья в течении которого самая торгуемая пара в мире застряла в диапазоне. Крошечные колебания цен за первое полугодие расстроили многих, кто был заинтересован в волатиьности и четком направлении (особенно меня, ну может и тебя тоже)
- ЕЦБ отодвинул сроки повышения ставки на неопределенный период.
- Бизнес в ЕС согласно опросов в уныние. Индекс делового климата в ЕС упал. На это повлияли и игра с Брекзит, торговые терки с США, невозможность торговать с Россией из за санкций ну и не желание Китая закупать товары в ЕС.
- С другой стороны экономика США похоже процветает, вместо ожиданий рецессии, которой собственно не видно, даже запаха нету.
- Согласно данным CFTC на рынке скопилось уже так много баксов, что это оказывает колоссальное давление.
- Подразумеваемая волатильность за месяц – показатель ожидаемого движения цен – также подскочила после угрозы достичь рекордных минимумов только на прошлой неделе.
- Волатильность евро / доллара, вероятно будет больше в преддверии европейских парламентских выборов 23 мая, на которых популистские партии могут добиться сильных результатов, вызвав гнев по поводу сокращения государственных расходов и неравенства доходов.
Конечно же есть и противоположные мнения! Есть те кто считает что Евро уже достигла своего условного ДНА! И снова встанет в позицию ожидания и сверх низкой волатильности в узком диапазоне! По сути Евро просто очередной раз в пассивном режиме обновило минимум текущего и прошлого годов. К тому же Евро\Бакс уже был на уровнях 1.1000 – 1.1100. Валютная пара провела большую часть своего времени с 2016 по 2017 года и даже ниже. Т.е фактически Евро там уже БЫЛ! И либо Евро бакс должен устремиться КАМНЕМ до ПАРИТЕТА, либо постоять и оттолкнуться в сторону так всеми ожидаемого уровня 1.1800 – 1.2100 где то начиная с ноября! Что однозначно не следует исключать, так это наплыв плохих новостей из зоны ЕС на ближайшие 4 месяца!
Заключение: Прежде чем рассматривать рынок в целом по сделкам и что там происходит, опционы и вообще давать оценку, пока оценю данные по ВВП США, выступления ФРС в начале мая ну и как завершение выступление ЕЦБ в мае. В целом позиции по ЕВРО в ЛОНГ увы – остались. Целей не достигли, в Шорт естественно не встал, как и хотел.
Как говорится: попал в ловушку Ликвидности!
Следи за Информацией!
С Уважением к Тебе – БТ!
. БТ РУМ . 
Что посоветуете если стою в лонгах, добавлять позиции чтобы усредниться? Или держать до цели ?
Посоветую.. Спрашивать совета у того кто в лонгах по Евро стоит. )) Что делаю лично в текущем моменте:
1. с учетом неясности объективной ситуации по Евро – перешел на тактику добавления позиций согласно зонам маржинальных уровней фьючерсных контрактов. Данные зоны рассчитать не сложно по областям зажимов Евро, от туда идет расчет маржи на 1 контракт. Таким образом становится понятно где (на каком ценовом уровне ) наступает так называемая маржа. Именно на этом участке и Усредняюсь.
2. В случае если на текущем контракте не закрою в плюсе. То просто за неделю до экспирации все закрою и перенесу на новый контракт весь объем сделок.
3. Тупо ЖДУ! Ибо в текущих условиях стал по Евро ждуном! Увы.