fbpx

Риск Рецессии

Привет!

Вот и прошло то самое Чудо Чудное Расчудесное – ФРС! Выступил “Главнейший” Ньюз Мейкр! В итоге мы Имеем вместо конкретики, абсолютную чушь в стиле: Ждите Да прибудет с Вами Сила, и мы подождем и посмотрим! Вообщем чем дальше тем интереснее и Тупее! Мне сложно комментировать другие мнения на эту тему, но предполагаю они такого же мнения!

ФРС снова снизила ставку Фондов ФРС на 0,25% во второй раз в этом году. Председатель никогда не говорил, что в прошлом году они делали шаги с головой и пытались отменить свое плохое решение, но мы ВСЕ знаем, что они сделали это. Что это значит тогда?

ФРС типа обеспокоена тем, что кривая доходности показывает на рынках.

На графике ниже показан переход от нормальной кривой доходности (2016 г.) к той, которая сейчас есть в 2019 г.

В 2016 году кривая была нормальной и крутой. Теперь в 2019 году кривая является довольно ненормальной или перевернутой, как это технически известно. Движение ФРС состоит в том, чтобы попытаться подавить обратное и увеличить ликвидность при более низких ставках. Может быть, это сработает, а может, и нет, но надежда на то, что большее предложение означает более низкие цены и, возможно, расширение их баланса.

Еще раз попробую напомнить, о чем говорил на последних “Посиделках БТ РУМ“. В рынке низкая Ликвидность, нету денег. Из за этого тотально упала волатильность. Волатильность как тебе известно это наш заработок. Нету волатильности нету и заработка. Свои деньги никто не хочет отдавать. Лавочка в виде КУЕ, прикрыта. ЕЦБ со своим КУЕ не тоже самое что ФРС. Наркоман в лице Рынка, уже попробовал инъекцию в виде бесплатных денег от КУЕ и теперь не может без них. Банки не готовы кидать свои бабосы в виде ликвидности, что бы кто то (ну типа мы с тобой) зарабатывали и выводили. Они (банки) в итоге остаются ни с чем. Вот и Идет откровенная война с целью вынудить ФРС пойти на новое КУЕ! Вот же весело стало в мире финансов.! ))

Как я неоднократно упоминал в последние несколько лет, когда мы видим перевернутую кривую доходности, гибель и мрак обычно не за горами. Это просто вероятность и математика, а не политическое утверждение. Я НЕ надеюсь на рецессию в США. На эту тему у меня был недавно Материал (Немного Страшилок: Прогнозирование Рецессии в США ), но похоже, что этот метод был отличным предиктором таких экономических событий. За последние 50 лет прогнозы не удавались, КРОМЕ Одного!

Но будет ли этот цикл другим, потому что мы пока не видим признаков рецессии? Рост ВВП во всем мире все еще остается положительным, хотя и не растет так быстро, как это было в последние несколько лет.

ГОД . Номинальный ВВП Реальный ВВП . Уровень ВВП . Основные события (ВВП в триллионах долларов США)

2008 $ 14,713 $ 15,605 -0,1% Финансовый кризис.
2009 $ 14,449 $ 15,209 -2,5% Закон о стимулах.
2010 $ 14,992 $ 15,599 2,6% ACA.Dodd-Франк.
2011 $ 15,543 $ 15,841 1,6% Землетрясение в Японии.
2012 $ 16,197 $ 16,197 2,2% Фискальный обрыв.
2013 $ 16,785 $ 16,495 1,8% Секвестр.
2014 $ 17,527 $ 16,912 2,5% QEends.
2015 $ 18,225 $ 17,404 2,9% ТЭС. Иранская сделка.
2016 $ 18,715 $ 17,689 1,6% Президентская гонка.
2017 $ 19,519 $ 18,108 2,4% Закон о налоговом козыре.
2018 $ 20,580 $ 18,638 2,9% Дефицитное расходование.

Что такое рецессия? Это просто период временного экономического спада, во время которого снижается торговля и промышленная активность, обычно определяемая падением ВВП в двух последовательных кварталах. Рецессия по сути является сокращением экономики. Было совершенно очевидно, что в 2008/09 году мы переживали спад, поскольку фондовый рынок падал, безработица росла, рост ВВП был отрицательным.

Так, что вызовет следующую рецессию? Точно не видно, чтобы эти события произошли.

Странно просто сказать, что перевернутая кривая доходности вызывает спады, не приводя никаких СОВРЕМЕННЫХ причин, по которым это могло бы произойти. Объясню свои мысли о предстоящих проблемах.

ПРИЧИНЫ БЫТЬ ПЕССИМИСТИЧЕСКИ НАСТРОЕННЫМ В МИРОВОЙ ЭКОНОМИКЕ

1) Торговые войны ослабляют экономику. Лично всегда за ответственную свободную торговлю. Тарифы никогда не бывают хорошими, и они стоят потребительских денег. Они стоят бизнесу деньги. Фермеры и производители не могут свободно продавать свои продукты и услуги по всему миру, когда это происходит. Это означает, что товарно-материальные запасы увеличивают себестоимость продаж предприятий и, возможно, приводят к увеличению их задолженности и, конечно, к увеличению затрат, если они импортируют из-за границы. Торговая война должна закончиться СЕГОДНЯ, если есть надежда выйти из этого одним махом в 2020 году!

2) Повышение ставки ФРС в 2018 году: это способствовало перевернутой кривой доходности, поэтому кредиторы в краткосрочной перспективе гоняются за покупателями долгов / займов по более высоким ставкам с меньшим риском, чем предлагая условия займов / кредитов для долгосрочных проектов и инвестиций (1 5, 10, 30 лет в будущее). Когда долгосрочные инвестиции / кредиты иссякают, это нехорошо для общего состояния экономики. ФРС пытается повернуть вспять, но последствия слишком глубокие, чтобы просто повернуть вспять.

3) Доллар слишком дорогой: Белый дом может винить себя только за более сильный доллар. Когда ТОРГОВЛЯ сокращается, это означает, что В ЦИКЛЕ МЕНЬШЕ ПОТЕРЯЕТСЯ ДОЛЛАРОВ США Меньшее предложение означает более высокую цену! Это простая экономика. Торговля в долларах страдает, потому что в целом из-за торговых конфликтов –  но НЕ ТОЛЬКО, потому что экспортируемые товары Амеров дороже, НО ТАКЖЕ Крупные экспортеры, такие как Бразилия, и импортеры, такие как Китай, ведут бизнес напрямую в своей собственной валюте. Доллар США сокращается. Не только в Азии, но и в Африке, на Ближнем Востоке и в Европе.

У доллара определенно есть риск потери статуса резервной валюты, не говоря уже о том, почему технологии блокчейна делают во всем мире.

4) Напряженность на Ближнем Востоке: напряженность в отношениях между Ираном и США возросла из-за недавнего нападения на Саудовскую Аравию, предположительно со стороны типа Ирана. Но мы же с тобой Знаем кому это Выгодно все! Белый Дом, который пытается держаться “подальше” от новых войн, начинает обсуждать еще один конфликт. Это никогда не идет на пользу мировой экономике, которая все еще сильно зависит от ископаемого топлива. Перерыв в этих поставках может нанести ущерб экономике США и мира.

5) ПОСЛЕДНИЕ, безответственные расходы федерального правительства. Есть республиканское большинство в округе Колумбия, которое теоретически должно контролировать расходы и обеспечивать фискальную ответственность, НО НИЧЕГО ЭТОГО. 22,5 триллиона долларов США и резко растут с последними двумя администрациями. Обама допустил увеличение на 10,6 триллиона долларов, но Трамп не лучше  – всего за 2,5 года, предоставив 2,5 триллиона долларов.

Лично не знаю ни одного бизнеса или семьи, или компании которая по-прежнему имеет такой колоссальный долг по сравнению с доходом (105%) и до сих пор не обанкротилась.

Итак, каковы прогнозы на ближайшие 6-12 месяцев:

1) СЛАБЫЙ РЫНОК АКЦИЙ – СНПи 500 улетает на 2100 !

2) Индекс Доллара – тестирует уровень 90,  ну а Евро\Бакс 1.3000.

4) НУ и самое Главное – ИНФЛЯЦИОННОЕ ДАВЛЕНИЕ НА ЧТО-ТО, ЧТО МОЖНО НОСИТЬ, ИЛИ СОЖРАТЬ!

2020 год может быть лучшим годом для сырьевых товаров, которые мы видели с 2007-2008 года!

Вероятность показывает, что условия ДЛЯ РЕЦЕССИИ после 12 лет – Уже ГОТОВЫ!. Сроки является ключевыми. Никто не знает, когда эти события могут быть инициированы, но мы можем составить стратегию, которая использует потенциальные триггеры с событиями, которые известны в будущем как способ зафиксировать нашу лучшую ставку на эту возможность.

Следи! Очень Следи – Ибо НАДВИГАЕТСЯ – ОНО САМОЕ! Где одни начинают гоняться за другими, а другие убирать третьих и так далее по цепочке)


Следи за Информацией!

С Уважением к Тебе – БТ!

129 Е _ 1 +

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Яндекс.Метрика Top.Mail.Ru