fbpx

Биржа = Казино: Так Да или Нет?! Форвардный и Фьючерсный: Контракт, Валюта, Опцион – Где Деньги, Зин?!

Привет!

Биржа = Казино: Так Да или Нет?!

Текущая ситуация на Рынке в связи с каскадом событий за последние 2 года сильно трансформировали сам рынок до неузнаваемости. Запомни Одну Очень важную Деталь уже устоявшегося Современного рынка – Человеческого Фактора, или Фактора Толпы Больше НЕТ! Разговоры, спекуляции, обучение от “трейдеров” на тему: “Мы торгуем Против Толпы” – это профанация! Мы с Тобой и есть та самая толпа. Раньше когда Человеческий фактор был основным источником изменения на рынке, в реальном секторе, очень активно муссировалась тема – Психология Толпы. Что в итоге выливалась в различные методы управления, торговли и прочие нюансы трейдерской активности различных участников. Современные Рынок (Биржа) по сравнению с тем что было даже 10 лет назад, это Небо и Земля, ну а в сравнении с 50ти летней давностью, то уже просто давно ушедшая эпоха Золотой Эры Трейдинга. Тогда Ларри Вильямс умудрился сделать до 20000% в год участвуя в Мировом Кубке по Трейдингу, даже вошел в Книгу Гиннесса. В Современных условиях, изменилось все. Рынки уплотнились, ликвидность упала, волатильность сократилась, регулируемость возросла, контролируемость усилилась, инсайдерская активность стала жоще, ну а кол-во денег увеличилось просто на несколько порядков. Про экономику и методы регулирования мим, можно уже даже не сравнивать и не обсуждать – мы живем в другой реальности. Самое интересно то, что эта реальность трансформируется, и возврата к прежним моделям уже – не будет!

Все это достаточно сильно отразилось на Бирже и трейдинге в целом. Объективно надо признать что Биржа и Реальный сектор это два разных Мира. Они живут по своим правилам и более никак не связаны. Биржа Стала своего рода единственным источником постоянных доходов, не зависимо от текущей ситуации. Биржа превратилась в арену жесткой манипуляции, и контролируемой управляемости. Влияние отдельных участников, от которых зависит Все – стало просто непомерным и всеобъемлющим. В итоге мы имеем иную парадигму рынка, когда твой заработок полностью зависит от решения этих участников, ослабить хватку или наоборот ужесточить. Ты вынужден, ибо тебя вынудили – следить за действиями. Ты вынужден теперь тратить свое время на то что бы просто сидеть и ждать, когда что то поменяется или изменится, что бы ты мог вовремя встать и заработать. Вопрос в другом а так ли это! Мы все хотим заработать. Но если мы все в одних условиях, то кто в таком случае согласится нас спонсировать и отдавать свои деньги, что бы мы заработали. Таких желающих – нет! ты можешь сколько угодно, “анализировать”, рисовать стрелочки, уровни, волны и прочие бары, делая вид, что в теме – на самом деле Пора уже признать тот Факт, что Ты вынужден просто Угадывать направление.

Тебе дают много ненужной информации в виде экономических новостей! Тебе показали что рынок реагирует только на политику! Тебе дали понять что манипуляция рынком это нормально! Тебе Черным по белому показывают, что будешь сидеть в сделке столько, сколько потребуется, пока не поступит команда на изменения текущих условий. Тебе уже буквально дают понять, что Заработать ты сможешь только тогда, когда позволят  это сделать, в виде увеличения волатильности например. Нету волатильности, нету и заработка. Если открыты сделки, ты будешь вынужден закрыть их по убытку (либо маржин-колл) ибо как ты уже понял, твоя торговля в текущих условиях сводится к фактическому Угадыванию направления. Предполагая Ожидания потенциального движения, которого попросту – нет! Ну и самое главное, ты Понятия не имеешь какой временной лаг у твоих позиций, когда они смогут отработать согласно твоих ожиданий. Наконец как следствие всего этого, Тебя лишили важной составляющей в трейдинге – это управление собственным капиталом во времени, для получения прогнозируемого (ожидаемого)  дохода. Проще говоря Тебе не дают заработать вполне умышленно и осознанно! так как кто то в таком случае, должен отдавать свои, и очень много отдавать, так как таких как нас много, и все хотят иметь!

Нас вогнали в контролируемое поле, где мы стали пешками. Мы все видим одну и туже цену, график, линии, уровни и прочие тонкости доносимой информации. Видим одно и тоже, но Играем в игру у кого лучше или красивее! Игра в которую мы играем – это выбор! Но в отличии от казино, у нас есть преимущество – это выбор одного из двух. Учитывая такое низкое поле для выбора, создается иллюзия, что одно направление из двух заработает точно. Но как было уже сказано выше,  тебя лишили времени. Твое Время Крадут беспардонно и нагло. В итоге не важно в какую сторону ты встал. Проиграют в Итоге Обе стороны. Время ожидания исполнения у каждого свое. Кто то может ждать Год, а кто то только один день, а кому то и часа много.

В Казино всегда выигрывает казино, так как там много предложений и вариаций. Достаточно только сделать ставку на то что понравилось. Все происходит быстро и мгновенно, ждать не нужно. Но Биржа не может похвастаться множеством предложений и вариаций, там всего только одно предложение и две вариации. Но за то у Биржи есть то чего нет в Казино – это Время. В само начале, подчеркнул что сейчас денег стало на несколько порядков больше чем лет 20 назад. В итоге мы имеем участников рынка, которые могут выбрать предложение и торчать в выбранной вариации (шорт или лонг) хоть до скончания столетия. В итоге такие участники добьются своего и все равно заработают. Что получается в конечном итоге. Мы стали свидетелями трансформации Биржы, в иную форму Казино. Мы не управляем ситуацией. Мы не управляем событиями. Мы не управляем временем ожидания. Мы не управляем тенденциями. Мы вообще ни на что не влияем. Мы просто стали побочным продуктом, который еще есть и как бы существует, но убрать с рынка полностью не удается. Все к этому идет.

Биржа научилась управлять временем самого предложения. Как Казино умеет управлять “случайностью” события выбранного предложения.

Биржа = Казино: Так Да или Нет?! Ответить на этот вопрос предстоит Тебе, самому Себе! Если уж выбрал сие поприще, то решай задачу, либо меняй направление!

Грааль это ты! Ищи его в Себе!


Форвардный и Фьючерсный: Контракт, Валюта, Опцион – Где Деньги, Зин?!

Описать суть заголовка двумя словами будет сложно. Поэтому остановлюсь тезисно. Речь про то, попадают ли деньги на биржу когда заключаются сделки на внебиржевом рынке. Проще говоря, а нам то что с того. Хеджеры это вообще кто такие, они есть и где они есть. Термины Форвардный и Фьючерсный: Контракт, Валюта, Опцион – можно найти в интернете. Мы остановимся на детализации сути процессов. 

Связан ли Внебиржевой рынок с Биржевым – Нет! Связь только косвенная, и то если участник внебиржевого рынка вдруг решит, что заключенная сделка по форвардному контракту, требует дополнительного хеджирования.

Форвардные контракты используются при осуществлении поставок большого объема товаров. Например, весной экспортер заключает форвардный контракт с товаропроизводителем о поставке производимого зерна. В таком случае стороны пытаются урегулировать вопрос ценообразования на стадии заключения контракта, а оплата за товар оговаривается отдельно. Экспортеры, которые принимают участие в международных тендерах получают право поставить определенный объем товара с определенной цене, что тоже является сутью форвардного контракта. При подписании форвард условий осуществления сделки, стороны преследуют взаимную цель обоюдного исполнения надлежащих требований как для одной так и для другой стороны договора.

Форвардный контракт или форвард – это соглашение между двумя контрагентами об условиях осуществления операции с базовым инструментом (активом), которая состоится в будущем. Чаще всего такие операции приобретают форму покупки или продажи оговоренного количества конкретного вида базовых инструментов по фиксированной цене на определенную дату в будущем. Форвардный контракт имеет ряд преимуществ, а именно:

  • объектом торговли форвардных сделок как правило, товар, который еще будет изготовлен (выращенный) на момент поставки, поэтому участники торгов заранее планируют свою прибыль;
  • продавец (товаропроизводитель) имеет возможность получить предоплату от покупателя в пределах 50% стоимости контракта и использовать ее на производство продукции;
  • покупатель застрахован от повышения цены и обеспечен поставкой продукции для собственного производства (перепродажи).

Форвардный контракт отличается от Фьючесрного контракта. Если в первом случае речь реально идет про Товар, то во втором случае мы имеем с финансовым механизмом компенсации. Проще говоря, с помощью Форвардных контрактов условно устанавливается цена продукции, которая Ожидается на момент поставки. Т.е по факту участники рыка уже заранее формируют будущую цену, которая фиксируется в договоре. Но экспортно импортные операции это не только цена товара в будущем, но и еще валютный курс. Т.е . экспортеры и импортеры вынуждены еще учитывать форвардный Курс национальных валют в будущем. Все это делается для того что бы не было перекоса в балансе как поставщика, так и покупателя на момент исполнения договора.

Сразу стоит отметить, что человеку далекому от дисциплины Финансы Предприятия, разобраться в этом сложно! Мы рассмотрим это в рамках трейдинга. Что для Трейдера от этого всего. И попадают ли деньги от участников экспортно-импортной операции на Биржу.

Для нивелирования рисков курса валют, существует  Форвардный обменный курс. Это уже прерогатива Банка, который выступает посредником между сделкой. Банк берет на себя функцию Страхового полиса (Опциона) и заключает форвардные контракты в целях хеджирования валютных рисков. Экспортер как и Импортер заключают каждый свой договор с банком, с целью уйти от риска изменения курса в будущем. Проще говоря курс изменится но что бы не получить убыток из за курсовой разницы, банк компенсирует убыток возникший на момент исполнения договора одной из сторон. Если курс изменился для продавца в негативную сторону (девальвировал), продавец в итоге получает меньше прибыли в валюте покупателя, но больше в национальной если стоимость товара оценивается в валюте покупателя. Так как договор был заключен ранее по оговоренной цене и курсу соответственно. Покупатель приобретая товар по цене своей валюты в итоге получит продукцию которая стала дешевле, но заплатил за нее больше чем она стоит на момент закрытия договора, что является пассивным убытком. Продавец не сможет перепродать продукцию по более высокой цене или хотя бы по цене предыдущего форвардного контракта. Для этого и существует внебиржевой механизм форвардного валютного курса. Банки создают дополнительный актив – Опцион. Экспортер и Импортер приобретают Опцион на изменение курса. Что может сделать Банк в таком случае, имея созданный актив сугубо для этих двух участников внебиржевого рынка, может разместить защитный актив (захеджироваться) на Опционном или Фьючерсном рынке. Проще говоря продавая Опцион Экспортеру и Импортеру, Банк это делает с покрытием, так как для Банка эти опционы идут в продажу, т.е. с неограниченным убытком. В итоге после закрытия договора, происходит перерасчет. Никто никому ничего не платит, не должен, и убытков не несет, кроме комиссии и премии Банку. Все отрастают при своих.

Так же в договоре могут учитываться и изменения стоимости товара на момент исполнения договора. Механизм здесь практически такой же. В итоге мы можем наблюдать на Фьючерсном Товарном  рынке в определенное время активность. Что будет свидетельствовать о наличие Хеджеров, целью которых является создание Опционов с покрытием.


Следи за Информацией!

С Уважением к Тебе – БТ!

254 Е _ 1 +

Читайте также:

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *

Этот сайт использует Akismet для борьбы со спамом. Узнайте как обрабатываются ваши данные комментариев.

Яндекс.Метрика

Powered by FeedBurner

Top.Mail.Ru