Трейдеры и Я тоже – одержимые крахом.

Привет!

⇒На Фронте Экономический войн против РФ ,баталии выходят на новый уровень! США и ЕС с 5го декабря вводят полный запрет на перевозку нефти из РФ по морю, а так же будут вводить санкции против всех кто покупает нефть выше потолка который они ввели.

⇒Некоторые скажут что это не проблема – неправда! Это проблема и ОЧЕНЬ даже ОЧЕНЬ! Если Китай и Индия из за вторичных санкций все таки, пусть и вне гласно поддержат (сдадутся проще говоря) –  Нефть и Газ из РФ будет потребляться только внутри РФ. Мне пока сложно прогнозировать последствия отсутствия доходов от экспорта сырья для Бюджета, но если не будут предприняты решительные меры (какие это могут быть меря даже во сне не рожу) – Бюджет РФ к концу 2023 года просядет более чем на 25%!

⇒ В связи с этим лично, глубоко погруженный в тему финансовой спекуляции считаю, что могу создать на территории РФ структуру. Которая даже имея локальные замкнутые циклы ликвидности, способна будет создать финансовые продукты аккумулирующие и преобразуя денежную массу в надежный инструмент дополнительного дохода без такого механизма как мультипликатор. Такова моя Личная Цель в условиях реальных мировых изменений.

Трейдеры и Я тоже – одержимые крахом.

⇒Опытные управляющие фондов, глядя на мир, омраченный войной, инфляцией и экономической неопределенностью, прямо в этот период покупают страховку на случай катастрофы в рекордных количествах.

⇒На прошлой неделе институциональные трейдеры в США заплатили 8,1 миллиарда долларов, чтобы инициировать покупку опционов пут на акции. Это является самой высокой общей премией как минимум за 22 года. С поправкой на рыночную капитализацию спрос на хеджирование соответствует уровню финансового кризиса 2008 года.

⇒Это “веселье” является последним свидетельством запредельного беспокойства на Уолл-стрит, где стратеги фирм от Morgan до Goldman предупреждают, что медвежий рынок 2022 года еще не достиг своего дна. Денежные запасы в паевых инвестиционных фондах США выросли. Хедж-фонды сократили вложения в акции до многолетних минимумов. Хотя весь медвежий настрой по рынку подготовил почву для Шорт сжатия на следующей неделе, тем не менее это говорит об крайнем страхе среди профессионалов.

⇒Управляющие фондов покупают защиту от краха с такой скоростью, которую рынок никогда не видел. Внезапная и масштабная активность некоторых крупнейших трейдеров рынка по хеджированию вызывает тревогу.

⇒Спрос на бычьи опционы сокращается. Общая премия упала до самого низкого уровня сразу после пандемии 2020 года. Существует также увеличение покупок пут для ETF и индексов. Просто в акциях это гораздо более выражено. Это потому, что может быть легче продавать акции, которые ослаблены макросредой, и вы также получаете большую волатильность. Можно утверждать, что индексные пут-опционы здесь являются хорошей покупкой, исходя из того, где была реализованная волатильность.

⇒Всплеск активности пут в некоторых кругах рассматривается как источник потенциальной волатильности. Маркет-мейкеры, которые продали эти контракты, должны будут покупать или продавать базовые акции, чтобы поддерживать нейтральную позицию на рынке. Иначе они получать колоссальные убытки.

⇒Одной из сил, подчеркивающих внезапный спрос, могут быть институциональные инвесторы, стремящиеся защитить свои акции. Хедж-фонды, например, потратили последние две недели на покупку акций отдельных компаний США. Эти новые позиции потребуют свежего хеджирования. Другим источником покупателей путов могли быть медведи, просто воспользовавшиеся возобновившейся распродажей акций технологических компаний на фоне роста доходности казначейских облигаций США. Все больше трейдеров захотели сделать ставки в сторону снижения компаний, растущих в сфере технологий, поскольку ставки начали резко снижаться из-за ястребиной эскалации мировых центральных банков.

⇒Многие стратеги уже понизили свой прогноз на конец 2022 года для S&P 500 с 4150 до 4000. Сославшись на потенциальный удар по корпоративным доходам из-за замедления экономики США и повышения налогов.

⇒Учитывая неопределенный путь ужесточения денежно-кредитной политики ФРС и его влияние на экономику США.

• В лучшем сценарии, это когда инфляция в США снизится, а реальная доходность облигаций упадет тогда S&P 500 может подняться до 4400 пунктов.
• В худшем, индекс может упасть до 3100, если агрессивное повышение ставок приведет к более глубокой рецессии.

⇒Масштабное хеджирование в 2008 году оказалось пророческим. Хотя в других случаях набег на путы казался менее своевременным. Возможно и такое, что нынешнее безумие, вероятно отражает групповое мышление, которое может работать как противоположный сигнал, т.е. брать все в Лонг. Данные свидетельствуют о том, что покупка рекордных путов является признаком ожидаемой паники, которая имеет хороший опыт предшествующего роста цен на акции в среднесрочной и долгосрочной перспективе.

⇒Основное внимание уделялось стремительному росту цен на энергоносители. Который равномерно ударил по домохозяйствам и предприятиям ЕС. В середине недели европейские производители цветных металлов призвали ЕС к экстренным действиям по предотвращению постоянной деиндустриализации. Производители отметили, что «50% алюминиевых и цинковых мощностей ЕС уже отключены из-за энергетического кризиса». Нет четкого представления о том, как энергетический кризис повлияет на ЕС и США зимой. Тем не менее США находятся в лучшем положении для решения экономических проблем чем ЕС.

⇒Как ты сам понимаешь, текущая ситуация в мире абсолютно не дает каких либо зацепок для планирования чего либо. НИКТО не знает чего ждать и с чем мы столкнемся уже совсем скоро!

Есть такая пословица Русская и Народная: “Лучше переб..деть чем недоб..деть“

Следи за Инфой – БТ!