Доллар это мировая проблема

Привет!

⇒ Британские пенсионные фонды спасаются. Банк Японии использует чрезмерную денежно-кредитную политику для защиты своей валюты и ограничения процентных ставок. Китай поощряет свои банки покупать акции. Доллар падает, процентные ставки растут, а финансовый мир рушится.

⇒ Доллар, в отличие от любой другой валюты, движет мировой экономикой и финансовыми рынками. Из-за своего статуса мировой резервной валюты действия ФРС в денежно-кредитной политике играют решающую роль в управлении экономикой США и всех мировых экономик и финансовых рынков.

⇒ Чтобы предвидеть, какой кризис может быть следующим, жизненно важно понимать роль доллара в мировых финансах и экономике и вытекающую из этого роль ФРС во влиянии на глобальную денежно-кредитную политику.

Чтобы снабжать мир долларами, Соединенные Штаты должны иметь торговый дефицит, при котором сумма импорта в долларах превышает сумму экспорта в долларах. Имея постоянный дефицит, Соединенные Штаты станут страной-должником.

⇒ Иностранные государства накапливают и тратят доллары посредством торговли. Они держат дополнительные доллары наготове, чтобы управлять своей экономикой и ограничивать финансовые потрясения. Эти доллары, известные как избыточные резервы, инвестируются в основном в инвестиции, деноминированные в США, начиная от банковских депозитов и заканчивая казначейскими ценными бумагами США и широким спектром других финансовых ценных бумаг. По мере роста мировой экономики и расширения торговли требовались дополнительные доллары. В результате резервы в иностранной валюте выросли и были возвращены в долг экономике США.

⇒ Делая мир еще более зависимым от доллара, многие иностранные страны и компании берут кредиты в долларах США, чтобы облегчить торговлю и воспользоваться преимуществами ликвидных рынков капитала Америки.

⇒ Соглашение выгодно всем вовлеченным сторонам. США покупают импортные товары за доллары, предоставленные им теми же странами, которые продавали товары. Кроме того, необходимость для зарубежных стран хранить доллары и инвестировать их в США приводит к снижению процентных ставок в США, что еще больше стимулирует потребление и обеспечивает относительную поддержку доллара.

⇒ Со своей стороны, иностранные государства выигрывают от того, что производство переносится из Соединенных Штатов в их страны. Когда это произошло, повышенный спрос на их продукцию способствовал росту занятости и доходов, тем самым повышая благосостояние их граждан.

⇒ Хотя может показаться, что соглашение после Бреттон-Вудского соглашения является беспроигрышным, все его участники несут огромные расходы. США сильно задолжали. Таким образом, он становится все более зависимым от низких процентных ставок, чтобы еще больше стимулировать потребление, обусловленное долгами, и пролонгировать существующий долг. Непогашенная задолженность США растет гораздо быстрее, чем ВВП.

Точка невозврата приближается к США и остальному миру очень быстро! Будет БУМ!

⇒ Соединенное Королевство сообщило, что индекс потребительских цен (ИПЦ) вырос на 11,1% в годовом исчислении в октябре, что является рекордно высоким показателем. Страна пока единственная, власти которой открыто признают, что экономика находится в рецессии. Индекс потребительских цен в зоне евро был подтвержден на уровне 10,6% за тот же период, что чуть ниже предварительной оценки в 10,7%.

⇒ Тем временем центральные банки дают намеки в преддверии своих совещаний по денежно-кредитной политике в середине декабря. Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила в пятницу, что они будут продолжать повышать ставки. Им, возможно, даже придется ограничить экономическую активность, чтобы обуздать инфляцию. «Мы рассчитываем на дальнейшее повышение ставок», — добавила Лагард. Депозитная ставка ЕЦБ составляет 1,5%, что значительно ниже 4% по американскому аналогу.

⇒ Федеральная резервная система США заняла агрессивную позицию намного раньше, чем ЕЦБ, и приближается к ограничительным ставкам, которые, как ожидается, приведут к дальнейшему снижению инфляции. В долгосрочной перспективе прогнозируется, что ставка по федеральным фондам США составит около 5% до 2023 года и снизится до 4,5% в 2024 году.

⇒ Еще один фактор, который оказал давление на высокодоходные активы на этой неделе, исходил от Федеральной резервной системы. Все большее число представителей ФРС предположили, что центральному банку, возможно, придется какое-то время сохранять свою агрессивную позицию, поскольку прогресс в сдерживании инфляции недостаточен. Федеральная резервная система США объявит о своем решении 14 декабря, а Европейский центральный банк сделает то же самое 15 декабря, предоставив некоторые действия в преддверии зимних каникул.

⇒ Спекулятивный интерес, скорее всего, подскочит к любому отдельному комментарию перед объявлениями, особенно если они расходятся с идеей разворота ФРС или консервативного ЕЦБ.

⇒ По мере того, как появляются тревожные сигналы для экономики, инвесторы радуются новым плохим новостям. Это потому, что они ожидают, что экономическая слабость заставит Федеральную резервную систему прекратить повышать процентные ставки и в конечном итоге вновь принять мягкую денежно-кредитную политику. Одним из надежных индикаторов грядущей рецессии в США является перевернутая кривая доходности. Инверсия возникает, когда краткосрочные процентные ставки превышают долгосрочные.

⇒ Технически экономика США погрузилась в рецессию во втором квартале, когда ВВП стал отрицательным второй квартал подряд. Однако в то время рынок труда оставался сильным, а жилищный сектор только начал проявлять признаки ослабления.

⇒ Двойной спад в США, который многие предсказывают в 2023 году, может привести к потере миллионов рабочих мест и значительному снижению цен на жилье. Фондовый рынок, очевидно, также будет уязвим.

⇒ Что касается Золота, то часто демонстрировал относительную силу во время предыдущих рецессий в США.

Нас ожидает заманчивое будущее. Прямо феерическое. Так  что торгуем и делаем фонды))

Следи за Инфой – БТ!