Метод графического анализа японских свечей является самым старым методом технического анализа. Был разработан японскими коммерсантами в XVIII-XIX веках. Психология поведения участников рынка определяется соотношением спроса и предложения, которые, в свою очередь, являются важными факторами, двигающими цену. Как правило, ценовая динамика активов циклична, потому что строится на поведении людей в тех или иных ситуациях.
Следовательно, изучив материал изложенный ниже, вы научитесь понимать эту психологию и применять анализ свечных моделей для открытия успешных сделок на финансовых рынках всех типов.
Что такое свечной график?
Свечной график — это одна из разновидностей ценового графика, представленная в форме свечей, на которой отслеживается информация за определенный промежуток времени.
Смысл свечного анализа кроется в самом названии. Принцип графической иллюстрации ценового движения заключается в последовательном построении свечей, по которым определяется настроение рынка и направление движения цены в разных промежутках времени, начиная от 1 секунды заканчивая одним месяцем. Кроме того, по каждой отдельно взятой свече можно определить максимум и минимум, которых котировки достигали за конкретный промежуток времени. Также по выстроенной свечи можно определить цену открытия и закрытия. Совокупность этих данных дает информацию для принятия решения при торговле свечными паттернами.
График японских свечей создал торговец рисом Хомма Мунэхиса, которому удалось совместить 4 показателя в одном элементе, на основе которых можно было предсказывать будущий спрос с определенной степенью вероятности. Он первым разработал собственную систему торговли, которая позволяла определять точки входа в рынок.
Исконно положительная бычья свеча роста окрашивалась в белый цвет, а отрицательная медвежья свеча — в черный. С развитием технологий и появлением многофункциональных торговых терминалов, у трейдеров и инвесторов появилась возможность окрашивать свечи в те цвета, которые им будут удобны.
Свечной анализ популярен среди трейдеров и инвесторов по множеству причин, в том числе:
- японскими свечами могут пользоваться как профессиональные трейдеры, так и новички, потому что они универсальны;
- у японских свечей яркие и броские названия для различных типов и комбинаций;
- свечной анализ существует уже несколько столетий, благодаря чему его удалось усовершенствовать до определенной степени точности;
- этот вид анализа сочетается с другими видами технического анализа, что в совокупности повышает шансы на заключение прибыльной сделки.
Свечи или график баров?
Основное отличие свечей от баров заключается в наличии у японской свечи так называемого «тела», что придает свечному графику насыщенность и наполненность.
Как правило, бычья свеча формируется в классическом белом или зеленом цветах и говорит о росте актива, демонстрируя уровень открытия и закрытия.
Медвежья свеча образуется в черном или красном цветах и говорит о снижении цены, аналогично показывая открытие и закрытие цены.
Верхняя и нижняя тени свечи иллюстрируют максимум и минимум цены.
График баров является аналогичным инструментом анализа актива, который формируется в виде вертикальных линий.
Верхняя и нижняя тени баров показывают максимум и минимум цены.
Горизонтальные линии сбоку баров демонстрируют уровни открытия и закрытия цены за определенный временной промежуток.
Если цена открытия расположена ниже цены закрытия, то бар является бычьим. Если цена открытия, наоборот, расположена выше цены закрытия, то бар называется медвежьим.
В целом, и свечи и бары показывают одну и ту же информацию за конкретно взятый промежуток времени:
- максимум цены;
- минимум цены;
- открытие;
- закрытие.
Эти данные помогают трейдерам:
- определять направленность трендового движения;
- находить выгодные точки входа в сделку и выхода из нее;
- прогнозировать развороты цены;
- измерять волатильность и наблюдать другие изменения, происходящие на рынке.
Отличием баров от свечей является иная классификация и терминология, так как бары разрабатывались и применялись на Западе.
Как читать свечной график?
Свечной график — это биржевой инструмент, который отражает динамику цены различных финансовых инструментов на фондовом, валютном, криптовалютном и сырьевом рынках.
Ключевым фактором, из-за которого люди приходят на рынок, является возможность заработать. Для этого каждый участник рынка должен уметь анализировать движение цены и понимать психологию движения котировок. Свечной график — удобный и практичный инструмент, отображающий изменения цены. Благодаря появлению этого эффективного инструмента, каждый трейдер и инвестор без труда может определить куда направляется цена.
Смысл формирования свечи заключается в отображении информации. К примеру, появление красной свечи говорит о превалирующей силе медведей на указанный период времени. Зеленая свеча показывает, что в текущий момент времени рынок находится под контролем быков.
Существует еще одна разновидность свечей «доджи», которая зачастую говорит о неопределенности на рынке. Как правило, она возникает в зонах перепроданности и перекупленности актива и является разворотной моделью. Существует множество разновидностей этой свечи: «надгробие», «стрекоза», «длинноногая доджи», «доджи после длинной белой свечи», «рикша», «три звезды».
При анализе свечного графика также важно учитывать временные промежутки формирующихся свечей или так называемые таймфреймы.
Они бывают от 1-й минуты до 1-го месяца. Младшие таймфреймы, 1-30 минут, больше всего подвержены рыночному шуму, смысл которого заключается в колебаниях цены из-за смещения баланса сил продавцов и покупателей. Как правило, это работа маркетмейкера. Чем старше таймфрейм, тем точнее определяется тренд и тем сильнее сигналы свечных паттернов. Это связано с тем, что свечи, образованные на младших временных промежутках, могут быть просто тенью одной свечи старшего таймфрейма.
Это легко проиллюстрировать на графике UKBRENT.
На 30-ти минутном графике слева выделена область действия одной свечи на дневном таймфрейме справа.
На младшем таймфрейме сформировалась медвежья модель разворота «вечерняя звезда», в состав которой вошел усиленный паттерн «повешенный».
Смотря на 30-ти минутный график, начинающий трейдер совершил бы продажу и потерял свои средства, в то время как опытный трейдер, глядя на дневной график, увидел бы формирующийся ценовой паттерн «бычий флаг», в котором образовалась импульсная бычья дневная свеча.
Эта свеча была сигналом к скорому пробою «флага», и трейдер, дождавшись выхода из коррекционной динамики, открыл бы позицию в покупку, заработав при этом значительную сумму.
Однако при торговле важна стратегия. Она может быть краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной. В первом случае можно было использовать высокорисковую торговлю внутри дня, сочетая свечной анализ с анализом ценовых паттернов. Во втором случае торговля была бы более консервативной и позицию можно было бы закрыть спустя неделю, при этом прибыль с одной сделки была бы гораздо больше.
Цена открытия
Цена открытия — это первоначальная цена, с которой началось движение в новом временном промежутке. В случае роста свечи с момента начала движения, она окрашивается в зеленый или белый цвет. Если движение началось со снижения, то свеча окрашивается в красный или черный цвет.
Максимальная цена
Максимум цены — это максимальная отметка, куда доходила цена за торгуемый период. На это указывает тень свечи. Если тень отсутствует, это значит, что цена открытия или закрытия была самой высокой за этот отрезок времени.
Минимальная цена
Минимальная цена — это минимальная отметка сформированной свечи, которая образовалась в виде нижней тени. Если тень отсутствует, то минимальная цена совпадает с ценой открытия или закрытия.
Цена закрытия
Цена закрытия — это конечная цена сформированной свечи за определенный временной интервал. Свеча окрашивается в зеленый или белый цвет, если цена закрытия выше цены открытия. Если цена закрытия расположены ниже цены открытия, то свеча окрашивается в красный или черный цвет.
Фитиль свечи
Фитиль свечи — это элемент, который показывает минимум и максимум цены за период времени. Фитиль также называют тенью свечи, которая делится на верхнюю и нижнюю области. Длина свечного фитиля говорит о степени волатильности на рынке и его настрое.
Направление цены
Направление цены — это линия движения котировок, которую показывает тело свечи. Положительная или отрицательная динамика цены определяется по цвету свечи. Если свеча зеленая или белая, то направление указывает на рост цены актива. В случае отрицательной динамики, цвет окрашивается в красный или черный.
Диапазон
Диапазон свечи — это расхождение между максимальной и минимальной ценой.
Типы свечных паттернов
Существует множество разновидностей свечных паттернов, которые формируются как из одной свечи, так и из 3-5 свечей.
Ниже рассмотрим классификацию основных типов свечных моделей.
Одинарные свечные паттерны
Одинарные свечные паттерны — это паттерны, состоящие из одной свечи.
Как правило, эти паттерны являются разворотными и сигнализируют о смещении сил одних участников рынка к другим: «молот», «повешенный», «перевернутый молот», «падающая звезда», «доджи» и другие.
Но существуют и паттерны продолжения тренда, которые помогают трейдерам предсказывать дальнейшее движение в его рамках.
Бычья свеча
Бычья свеча — это длинная полнотелая зеленая или белая свеча с широким диапазоном, у которой могут быть короткие тени. Появление такой свечи свидетельствует о сильном и резком увеличении покупок по активу, что дает трейдерам возможность открыть сделку в лонг.
Как правило, такие свечи появляются в ценовых паттернах «бычий флаг», «вымпел».
Медвежья свеча
Медвежья свеча — это полнотелая красная или черная свеча, направленная вниз, у которой могут быть короткие фитиля.
Появление такой свечи на графике говорит о больших продажах по инструменту и дает возможность открыть сделку в шорт.
Чаще всего такие свечи появляются в ценовых паттернах «медвежий флаг», «вымпел».
Двойные свечные паттерны
Паттерны из двух свечей — это паттерны, состоящие из двух свечей. В зависимости от того, как эти свечи сочетаются, можно также спрогнозировать дальнейшую динамику.
К примеру, паттерны «поглощение», «завеса из темных облаков», «просвет в облаках» являются сильными паттернами разворота цены и предупреждают участников о грядущей смене сил на рынке.
Тройные свечные паттерны
Паттерны из трех свечей — это паттерны, состоящие из 3-х свечей. К классическим сильным фигурам разворота этого вида можно отнести следующие паттерны: «утренняя звезда», «вечерняя звезда», «вершина три звезды доджи», «основание три звезды доджи», «три черные вороны» и другие.
К паттернам продолжения трендового движения относятся: «три наступающих белых солдата», «три бычьи и медвежьи ступени» и другие.
Паттерн «молот»
Паттерн «молот» в свечном анализе является классической односвечной моделью разворота цены в основании. «Молот» на графике означает смену тренда с медвежьего на бычий и сигнализирует о предстоящем росте котировок.
Японское название этого паттерна — «такури». Дословно означает «нащупывание дна ногой». Это объясняется коротким телом свечи с длинной тенью вниз.
Формирование такой же модели на вершине после продолжительного восходящего тренда говорит о скорой смене тенденции вниз. На вершине эта модель называется «повешенный», а дословный перевод с японского означает «казнь через повешение», «виселица».
Появление паттерна «молот» на графике помогает трейдерам и инвесторам определить потенциальную область разворота котировок.
На дневном графике BTCUSD ниже видно, что после продолжительной консолидации в боковом канале, актив сформировал ключевой уровень поддержки. Именно там сформировалась серия бычьих паттернов «молот», после которых актив достиг нового ценового максимума.
«Перевернутый молот»
«Перевернутый молот» имеет вид свечи, где короткое тело внизу с длинной тенью вверх. Эта модель является разворотной и, как правило, формируется в основании после нисходящей тенденции.
Такая же свеча на вершине называется «Падающая звезда», она сигнализирует о скором развороте вниз.
Перед открытием сделки на покупку важно удостовериться, что свеча «перевернутый молот» имеет бычий характер. Подтверждением бычьего настроя могут послужить другие модели свечного анализа типа «поглощение», «молот», «три наступающих белых солдата» и другие.
Паттерн «шпилька»
Паттерн «шпилька» — это односвечная модель, у которой формируется маленькое тело и длинный нижний или верхний фитиль, но чаще всего тело свечи отсутствует.
Паттерн считается «шпилькой», если длина тела свечи меньше длины тени свечи минимум в 10 раз.
Рекомендуется анализировать подобные паттерны на дневном таймфрейме и открывать сделку после того, как сформируется следующая за «шпилькой» свеча на графике.
«Шпилька» может возникать в следующих случаях:
- происходит технический сбой у брокера, после которого в терминале у трейдеров формируется длинная «шпилька».
- был исполнен крупный ордер участника рынка;
- образование ценового разрыва;
- публикация важных экономических новостей;
- ошибочное выставление продавцом лота по заниженной цене.
Ниже на дневном графике USDCHF представлена иллюстрация паттерна «шпилька».
На картинке видно, как медведи пытались пробить уровень поддержки, однако, быки осуществили контратаку и восстановили утраченные позиции в тот же день.
После этого покупатели три дня пытались преодолеть уровень сопротивления, но силы были истощены, и медведи перехватили инициативу в свои руки, полноценно снизив цену до нижнего уровня поддержки снова.
Там же активизировались быки и окончательно развернули котировки вверх.
Другими словами, была сформирована «медвежья ловушка», где были сняты стоп-лоссы трейдеров, что послужило топливом для дальнейшего роста.
Паттерн «медвежьего поглощения»
Паттерн «медвежьего поглощения» — это комбинация из двух свечей, в которой вторая свеча формируется в красном цвете и поглощает предыдущую бычью свечу. Эта модель является одной из ключевых на вершине.
Образование паттерна «медвежье поглощение» должно отвечать трем критериям:
- Перед формированием модели, на рынке должен быть ярко выраженный восходящий тренд.
- Тело второй свечи должно перекрыть тело первой свечи, при этом тень свечи может не поглощаться.
- Цвет второго тела должен быть красным или черным. Исключение возможно в случае, если тело первой свечи настолько маленькое, что напоминает свечу «доджи». Тогда при восходящей тенденции поглощение маленького реального тела свечи большим красным телом будет означать разворот.
Иллюстрацией модели «медвежье поглощение» может послужить часовой график UKBRENT. На картинке видно сложившуюся ситуацию на локальной вершине по инструменту.
Первым сигналом разворота была свеча «падающая звезда», которая первой предупреждала трейдеров о скором развороте. Следом образовалась модель «медвежье поглощение», в состав которой вошел разворотный паттерн «повешенный». И последним предупреждающим сигналом было формирование серии паттернов «повешенный».
После появления этих сигналов, актив продемонстрировал значительное снижение цены.
Паттерн «бычьего поглощения»
Паттерн «бычьего поглощения» — это комбинация из двух свечей, в которой вторая свеча формируется в зеленом цвете и поглощает предыдущую медвежью свечу.
Формирование этой модели должно отвечать также трем критериям:
- Перед формированием модели, на рынке должен быть ярко выраженный нисходящий тренд.
- Тело второй свечи должно перекрыть тело первой свечи.
- Второе тело свечи должно сформироваться в зеленом или белом цвете.
На часовом графике XAUUSD ниже видно, что перед образованием модели «бычий поглощающий» было ярко выраженное нисходящее трендовое движение.
На графике четко видно, как одна свеча с зеленым объемным телом поглотила предыдущее четырехчасовое движение. Кроме того, первым предупреждением о развороте было образование следующих друг за другом паттернов «перевернутый молот» и «молот».
«Медвежий харами»
«Медвежий харами» — это маленькая свеча, которая образовалась в пределах предыдущей свечи.
Харами — это аналог понятия из западного технического анализа «день внутри дня». По виду модель «харами» является противоположностью модели «поглощающий».
Модель «медвежий харами» играет важную роль и сигнализирует о завершении восходящего тренда. Цвет свечи может быть, как красным, так и зеленым.
Пример паттерна «медвежий харами» можно наблюдать на 4-х часовом графике акций Tesla Inc., после которого котировки ценных бумаг начали снижаться. То есть паттерн предупредил трейдеров об ослаблении покупателей и начале нового нисходящего движения.
Кроме того, катализатором снижения цены стали паттерны разворота на вершине «вечерняя звезда» и «повешенный».
«Бычий харами»
«Бычий харами» — это паттерн противоположный «медвежьему харами», который сигнализирует о торможении медведей и скорой смене тренда в основании.
На четырехчасовом графике GBPCAD образовалась ситуация, где первым предупреждением торможения нисходящего тренда было образование «бычьего харами». Подтвердило это замедление динамики формирование серии бычьих паттернов «молот».
«Медвежий крест харами»
«Медвежий крест харами» относится к числу важных паттернов разворота и говорит о сильной неопределенности на рынке. Как правило, модель формируется после длинной белой или зеленой свечи.
«Медвежий крест харами» лучше предсказывает вершины актива, чем «бычий крест харами» основания.
Паттерн «крест харами» напоминает «звезду доджи», однако, отличие заключается в том, что «крест харами» формируется в пределах предыдущей свечи и имеет маленькое тело, либо оно вовсе отсутствует.
«Бычий крест харами»
«Бычий крест харами» — это свеча с маленьким или отсутствующим телом с длинными тенями, которая формируется в пределах предыдущей свечи. Чаще всего эта модель образуется после длинной красной или черной свечи.
На часовом графике ценных бумаг Coca-Cola Co. ниже видно образование паттерна «бычье харами» после длинной красной свечи. Это послужило триггером для краткосрочного восходящего тренда по инструменту.
«Завеса из темных облаков»
Модель «завеса из темных облаков» — это двухсвечная фигура свечного анализа, которая образуется на вершине или возле верхней границы бокового канала.
Сперва строится длинная зеленая свеча. Следующая свеча открывается с небольшим гэпом вверх, но движение формируется нисходящее. Цена снижается в диапазон движения предыдущей свечи и закрывается именно там. Чем длиннее красная свеча, тем сильнее сигнал на разворот тренда.
На дневном графике ETHUSD основополагающим сигналом послужило формирование паттерна «повешенный», в составе модели «завеса из темных облаков». Сочетание двух разворотных паттернов на вершине послужило серьезным сигналом для открытия коротких позиций.
Помимо этого, снижение сопровождалось появлением еще трех паттернов «завеса из темных облаков».
Паттерн разворота «вечерняя звезда»
«Вечерняя звезда» — это формация из трех свечей, которая сигнализирует о развороте на вершине.
Тело первой свечи должно быть длинным и зеленым. Вторая свеча должна быть с коротким телом любого цвета. Третья свеча должна дать окончательный сигнал на прекращение бычьего тренда и сформироваться в виде длинной красной свечи.
Фигура, как и в случае «утренней звезды», должна формироваться с образованием гэпов между первой и второй, а также между второй и третьей свечами. Но как правило, на практике встречается один гэп между первой и второй свечой.
Важным является то, насколько третья красная свеча перекрывает первую белую свечу.
На четырехчасовом графике акций Walt Disney Co. наблюдается образование ряда паттернов «вечерняя звезда», после которых актив продемонстрировал снижение. Кроме того, подтверждением надвигающемуся снижению поспособствовала серия паттернов «повешенный».
Паттерн разворота «утренняя звезда»
«Утренняя звезда» — это антагонистичный «вечерней звезде» паттерн, который появляется в основании после нисходящего тренда.
На картинке ниже видно, как актив продолжительное время аккумулировался, после чего образовался первый сигнал на открытие длинной позиции «бычье поглощение». Следом сформировалась «утренняя звезда», в состав которой вошел паттерн «перевернутый молот».
Эти паттерны были ключевым сигналом на развитие восходящей тенденции.
«Метод трех поднимающихся»
«Метод трех поднимающихся» — это паттерн продолжения восходящей тенденции.
Другое название у этой модели звучит как «три бычьи ступени». Кроме того, этот паттерн напоминает ценовые паттерны «бычий флаг» и «вымпел».
Смысл фигуры заключается в формировании длинной белой свечи, после которой на рынке наблюдается краткосрочный штиль и очередное наступление быков.
В состав модели входят:
- длинная белая свеча;
- несколько понижающихся свечей.
По классике их должно быть три, но может быть две или четыре. Важно то, что эти свечи должны находиться в диапазоне предыдущей белой свечи.
Свеча с длинным белым телом. Движение должно начинаться выше нижней границы предыдущей свечи и импульсно пробить цену закрытия первой белой свечи.
«Метод трех падающих»
«Метод трех падающих» — это модель, противоположная паттерну «метод трех поднимающихся». Другое название у этой модели — «три медвежьи ступени».
Модель формируется в нисходящем тренде и констатирует сильное давление продавцами на цену.
Технический анализ свечного графика
Анализировать свечной график не так сложно, как кажется на первый взгляд.
Единственное, что необходимо знать для начала — это классические паттерны разворота и продолжения тренда, так как именно они появляются на свечном графике чаще остальных.
Ниже мы проведем технический анализ дневного графика XAGUSD.
- Формирование модели разворота в основании «просвет в облаках», после которой актив начал рост.
- Модель «бычье поглощение», которая сигнализировала о предстоящем ралли цены.
- «Метод трех поднимающихся», который позволил быкам продвинуться выше.
- Однако после активного роста сформировалась модель «вечерняя звезда доджи», которая послужила первым сигналом на разворот.
- «Повешенный» — модель разворота, которая формируется на вершине.
- Формирование еще одного паттерна «повешенный».
- «Повешенный».
- Образование модели «падающая звезда», которая также сигнализирует о все большем наступлении медведей.
- Классический «повешенный», после которого актив стремительно начал снижаться.
Таким образом, на этом отрывке графика можно было заработать в двух направлениях:
- Покупку в среднесрочной перспективе можно было осуществить в районе появления паттерна «просвет в облаках» или паттерна «бычье поглощение». Закрыть позицию можно было после появления первого признака на смену тренда, то есть после появления «вечерней звезды доджи».
- Продажу в среднесрочной перспективе можно было совершить на уровне появления «вечерней звезды доджи», «падающей звезды» и серии паттернов «повешенный». Сформировавшаяся зловещая картина из этих «черных лебедей» сигнализировала об увеличении давления со стороны продавцов и предупреждала трейдеров о наступающем снижении котировок по инструменту.
Как видно по свечному анализу, чаще всего на графиках появлялись классические модели разворота и продолжения тренда.
БТ