Эволюция структуры рынка Форекс

Привет. Пока мы тут Играем в игру – “Самый Крутой Трейдер”, назревает передел рынка и касается это Форекса!

Период тестирования перехода на расчеты Т+1 начался в 2023 году практически по всем Биржам Мира. ММВБ не исключение.  Продлится до запланированной даты внедрения в конце мая 2024 года для рынка акций, который будет лидером для рынка Т+1.

Перевод в режим Т+1 повысит удобство работы на рынках, поскольку синхронизируются расчеты по всем ценным бумагам и валюте, а также повысит ликвидность, так как расчеты будут проходить быстрее.

1. T+ — режим торгов на бирже, когда расчеты по заключенной сделки проходят через несколько рабочих дней.
2. Переход права в режиме T+1 происходит на следующий торговый день после заключения сделки..

Более короткий расчетный цикл может предложить большую эффективность и минимизировать кредитные риски, но также, вероятно, потребует серьезных операционных изменений для организаций. Это изменение призвано встряхнуть ситуацию на валютных рынках.

Большим улучшением рынка Форекс является объединение валютного бизнеса в CME Group. Реструктуризация объединяет фьючерсы, опционы и внебиржевой валютный бизнес EBS с упором на прозрачность, ликвидность и надежный доступ. Изменения в основной книге центральных лимитных заказов, рынке EBS, начались в четвертом квартале прошлого года и продолжатся до середины 2024 года. Эти изменения включают в себя более быстрые рыночные данные как для спотовых, так и для NDF, изменения минимального срока действия котировок, новые типы ордеров и более жесткий рост цен в определенных парах, включая EUR/USD. 

Рынок NDF будет консолидировать ликвидность как в SEF, так и вне SEF в единый пул. Интегрированная бизнес-модель повысит эффективность и предоставит дополнительные торговые возможности на развивающемся валютном рынке. 

В 2024 году на горизонте ожидается запуск продукта CME FX Spot+.

Это будет твердая, анонимная центральная книга лимитных ордеров, первоначально предлагающая валютные пары G7. Технология внедрения, реализованная через CME FX Link, будет представлять ликвидность фьючерсов в спотовой форме и наоборот. Будут доступны подключение и доступ для ввода ордеров и рыночных данных, а центральный прайм-брокер создаст универсальный рынок, обеспечивающий анонимность до и после торговли. В целом, CME FX Spot+ предоставит внебиржевым пользователям доступ к ликвидности валютных фьючерсов, сделает внебиржевую ликвидность доступной для участников валютных фьючерсов в FX Link и повысит ценность подключения к EBS. 

Поскольку тенденция инфляции снижается, может возникнуть возможность продолжения цикла смягчения со стороны центральных банков развивающихся рынков. Мир развивающихся стран может быть фрагментирован, и не каждая страна выиграет от рыночных условий. За этим будет интересно наблюдать в 2024 году, особенно с учетом того, что тема доллара США разворачивается в начале года.

За розничным валютным рынком стоит следить, и фьючерсы CME Micro FX помогают диверсифицировать портфель высоколиквидными валютными продуктами по более низкой условной цене. 

Для розничных инвесторов возможность точного увеличения или уменьшения позиций, а также гибкость конвертации в более крупные контракты и выход из них имеют первостепенное значение. В CME Group фьючерсы Micro FX позволят трейдерам получить доступ к крупнейшему в мире регулируемому рынку Форекс.

Также наблюдается рост торговли валютными опционами на CME со стороны розничного сообщества, стремящегося воспользоваться волатильностью на рынке валютных опционов.

Запуск валютных опционов CME со сроками действия во вторник и четверг в 2022 году продолжает помогать участникам точно настроить свои стратегии хеджирования или торговли. 

2024 год однозначно ожидает быть не просто с Сюрпризами а уже можно однозначно сказать – с целыми Контейнерами Сюрпризов.

БТ