Корреляция Биткойна с акциями
Предупреждение. Любая стратегия не гарантирует получения прибыли в каждой сделке. Стратегия это алгоритм действий. Любой алгоритм это системная работа. Успех в трейдинге это придерживаться системной работы.
Биткойн, некогда воспринимавшийся как уникальный, некоррелированный актив, всё чаще демонстрирует растущую взаимосвязь с другими спекулятивными инвестициями, особенно с высокотехнологичными акциями. Этот феномен стал особенно заметен на фоне последнего цикла ужесточения денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США, когда повышение процентных ставок существенно повлияло на аппетит к риску среди инвесторов.
Корреляция с Nasdaq 100
С начала 2024 года наблюдается значительная корреляция между Биткойном и индексом высокотехнологичных акций Nasdaq 100. Коэффициент корреляции за последние 90 дней достиг отметки 0,46, что является самым высоким показателем с конца августа. Для сравнения, после начала повышения ставок ФРС в 2022 году корреляция превышала 0,8, что свидетельствует о высокой зависимости Биткойна от макроэкономических факторов.
Оптимизм по поводу Снижения Ставок
На фоне растущего оптимизма по поводу возможного снижения ставок ФРС, Биткойн вновь начинает привлекать внимание инвесторов. Ожидания, что снижение стоимости заимствований приведет к увеличению спроса на более рискованные активы, способствовали недавнему росту стоимости криптовалюты. В пятницу Биткойн торговался на уровне около $66 200, что на 1,4% выше по сравнению с предыдущим днем, а за неделю его рост составил почти 10%.
Влияние ETF на Рынок Криптовалют
Разрешение биржевым фондам (ETF) в США напрямую хранить Биткойн оказало значительное влияние на рынок. Запуск таких ETF в январе 2024 года привел к рекордному росту Биткойна, достигнув почти $74 000 в марте. Этот шаг открыл доступ к Биткойну для нового класса инвесторов, что усилило спрос и повысило ликвидность криптовалюты.
Смена Парадигмы
Исторически Биткойн позиционировался как цифровое золото и средство защиты от инфляции. Однако его высокая волатильность и последняя корреляция с акциями подрывают эти утверждения. В 2024 году Биткойн продемонстрировал рост на 58%, значительно превысив рост индекса Nasdaq 100 на 11%. Эта динамика ставит под сомнение его роль как безопасного убежища и подчеркивает его сходство с другими высокорискованными активами.
Взгляд в Будущее
Интересно будет наблюдать, как Биткойн будет вести себя в условиях потенциального снижения ставок ФРС. Станет ли он продолжать движение в ногу с высокотехнологичными акциями, или же начнет формироваться как альтернативный актив, независимый от традиционных рынков? Аналитики и инвесторы пристально следят за этими изменениями, пытаясь предугадать будущее крупнейшей криптовалюты.
Биткойн, продолжая свою эволюцию, все больше интегрируется в глобальную финансовую систему. Будет ли он способен удержаться в качестве уникального актива или его судьба будет тесно связана с другими спекулятивными инвестициями, покажет время.
БТ