Суточные (0DTE) опционы как инструмент анализа

Практическое руководство для фьючерс-трейдера (пример на: EUR/USD 6E; логику можно перенести на золото GC, индексы, криптовалюты). Время в статье — GMT (Гринвич).

---

1) Что это и когда «час икс» (в GMT)

Что это.

• Суточные (0DTE) опционы на фьючерс 6E (EUR/USD): серии с экспирацией каждый будний день.

• Привязаны к текущему квартальному фьючерсу (в редких пограничных датах может быть оговорка — ориентируйтесь на карточку серии в терминале).

Стиль и закрытие.

• Европейский стиль: ранний экзерсайз невозможен.

• Закрыть позицию (продать купленный опцион или выкупить проданный) можно в любой момент до cut — это обычная офсетная сделка.

• После cut торги серией прекращаются: ITM-опционы авто-исполняются, OTM — истекают.

Cut (остановка торгов/«срез»).

• Лето (мар–начало ноя): 14:00 GMT.

• Зима (начало ноя–март): 15:00 GMT.

Фиксинг для авто-исполнения (определяет ITM/OTM).

• Берётся 60-секундный VWAP фьючерса за минуту до cut:

  • Летом: 13:59:00–13:59:59 GMT.

  • Зимой: 14:59:00–14:59:59 GMT.

• Именно к этому интервалу маркет-мейкеры стараются свести дельту к нулю — отсюда «нервный» поток.

Главное рабочее окно для фьючерс-трейда.

• За 5 минут до cut и 1–5 минут после — чаще всего появляется направленный хедж-поток во фьючерсе 6E.

• В это окно планируйте основные сетапы (Follow / Reversion / Break).

Что произойдёт с позицией после экспирации.

• Call/Put ITM → возникают фьючерсные позиции (лонг/шорт 6E) по цене, рассчитанной через фиксинг.

• Проверьте маржинальные лимиты и готовность к появлению фьючерсной позиции на следующий клиринговый цикл. Если не хотите исполнения — закрывайте опцион до cut.

Часы и ликвидность (практично).

• Фьючерс 6E торгуется почти 23 часа в сутки; опционная серия 0DTE активна до cut, после чего останавливается.

• Наибольшая концентрация ликвидности в 0DTE обычно: за 30–60 минут до cut и в минуту фиксинга.

Календарные нюансы.

• Праздники/ранние закрытия: отдельные суточные серии могут не листиться либо сдвигаться по времени — ориентируйтесь на календарь в своём терминале.

• Совпадение с «большой» месячной пятницей: суточная пятничная серия может замещаться/вести себя иначе — проверяйте тикер серии и её статус в ленте.

Микро-таймлайн для ориентира (лето, GMT).

• 13:50–13:55 — оцените «магнит-страйк» (max OI) и фон ленты.

• 13:55–14:00 — ключевой участок: ищем сигнал по ленте (серийные buy/sell-MO), готовим вход.

• 13:59:00–13:59:59 — минутный фиксинг, пик гаммы/хеджа.

• 14:00–14:05 — подтверждение/откат: реализуем Follow / Reversion / Break, фиксации частями.

Примечание по золоту (GC).

• Методика анализа полностью переносится: ищем «магнит-страйк», работаем в окне вокруг экспирации, следим за хедж-потоком.

• Отличаются тик, шаг, конкретное время cut и распределение ликвидности — их берите из спецификации/терминала, а логику (магнит-страйк → фиксинг → хедж-поток) оставляйте той же.

---

2) Что смотреть (реально применимо)

Ниже — пошагово и по времени (все — GMT). Цель: быстро понять, есть ли “магнит”, кто давит и стоит ли лезть в фьючерс.

За 1–2 часа до cut

A. Найди «магнит-страйк» (0DTE)

• Открой опционную доску только с сегодняшними экспирациями (0DTE).

• Отметь 1–2 страйка рядом с текущей ценой фьючерса, у которых максимальный OI.

• Быстрая оценка силы магнита:

  • OI-радар: OI(страйк) / суммарный OI в диапазоне ATM±2 страйка. Если ≥ 35–40%, магнит сильный.

  • Дистанция: |F − страйк| ≤ 10–20 тиков — магнит “в зоне действия”.

B. Проверь фон (новости/ивенты)

• Есть важные данные ближе к cut? Жди дорогую волатильность и возможный пробой магнита.

• Тихий день? Чаще работает “прилипание” к страйку (pin).

C. Замерь «температуру» волатильности

• Сравни IV у ATM 0DTE со вчерашним уровнем или соседними днями (±1–2 дня).

  • IV растёт → вероятен толчок/импульс.

  • IV сползает → выше шанс стягивания к страйку.

За 15–5 минут до cut

D. Лента опционов 0DTE (у ATM)

• Ищем крупные сделки вблизи ATM:

  • Объём в разы выше средних принтов по той же серии/страйку.

  • Серия принтов в одну сторону (покупки/продажи) за 30–60 сек.

• Подсказка направления хеджа ММ:

  • Покупают коллы / продают путы → ММ, как правило, продаёт фьючерс.

  • Продают коллы / покупают путы → ММ покупает фьючерс.

E. Лента и DOM фьючерса 6E

• Order-flow: посчитай за последние 60 сек
  IMB_60s = (buy MO − sell MO) / (buy MO + sell MO)

  • |IMB_60s| ≥ 0.20 — в потоке есть перекос.

• Глубина: тонкая сторона книги (меньше обычного объёма в лучших 1–2 уровнях) → легче протолкнуть цену.

• Поведение стакана:

  • Быстрое снятие уровней подряд — признак давления.

  • Постоянные дозаливки по одной цене → кто-то держит уровень (осторожнее с пробоем).

F. Сопоставь опционную ленту с фьючерсом

• Есть крупный опционный принт и через секунды пошёл поток в фьючерсе в ту же сторону? Готов сценарий Hedge-Follow.

• Крупных принтов нет, IV сползает, глубина нормальная? Вероятен Pin-Reversion.

В минуту фиксинга (60 секунд до cut)

G. Темп тиков и связь с магнитом

• Прилипает к страйку (микроколебания в узком диапазоне, спред расширен, агрессии мало) → сценарий Pin-Reversion.

• Резко пробивает и закрепляется за страйком (несколько тиков без отката, снятые уровни, последовательные рыночные удары) → гляди на Pin-Break сразу после cut.

H. Микро-подтверждения

• 3+ уровня подряд сняты одной стороной — знак импульса.

• Спрэд расширился, а цена ползёт в одну сторону — рынок пропускает «под давление».

Быстрые «да/нет» фильтры перед входом

• Follow (следуй за хеджем):
  Опционный принт у ATM крупный И IMB_60s по фьючу ≥ 0.20 И сдвиг mid в ту же сторону → ДА.

• Pin-Reversion (возврат к страйку):
  IV сползает ИЛИ нет явного потока И цена в 10–20 тиках от магнита → ДА.

• Pin-Break (пробой):
  После cut закрепление за страйком И тонкая противоположная сторона И ускорение тиков → ДА.

Типичные ловушки (чтобы не попасть)

• Двойные сигналы: в опционах покупки, а во фьюче в ту же секунду — обратный поток. Решение: ждать 30–60 сек подтверждения.

• Кросс-хедж ММ: часть дельты уходит в спот/FX-Link → след в 6E слабее. Размер позиции уменьшить, цели — ближе.

• Праздничная ликвидность: тонкий стакан = ложные проколы. Работай лимитами, не гонись за ценой.

Маленькая «шпаргалка» чисел (на старте)

• Дистанция до магнита: целимся, когда ≤ 10–20 тиков.

• Перекос потока (IMB_60s): значимым считаем ≥ 0.20.

• Первая фиксация профита: +6…10 тиков (Follow/Reversion), +10…15 тиков (Break).

• Тайм-стоп: 2–4 минуты — нет движения, выходим.

Эти пороги — стартовые. Под свой стиль и волатильность дня их легко подстроить.

---

3) Как это работает

Кто в игре:

• Клиенты открывают сделки в 0DTE-опционах.

• Маркет-мейкер (ММ) принимает на себя противоположный опционный риск и нейтрализует дельту через базовый фьючерс 6E.

Ключевые слова простым языком:

• Дельта (Δ) — «направление» опциона. Если у ММ Δ отрицательная, ему нужно покупать фьючерсы; если Δ положительная — продавать.

• Гамма (Γ) — чувствительность дельты к цене. Перед срезом (cut) Γ у 0DTE очень большая, поэтому даже мелкое движение фьючерса резко меняет Δ → ММ вынужден часто и быстро докручивать хедж.

А) Кто что хеджирует — без двусмысленностей

Итог: положительная Δ у ММ → продажа фьючерса; отрицательная Δ → покупка фьючерса.
В многоногих сделках смотрим суммарную (net) Δ.

Б) Почему ближе к cut поток становится «нервным»

1. Гамма взлетает. У 0DTE опциона Δ «скачет» почти от любого тика фьючерса.

2. ММ держит Δ≈0. Любое смещение в цене — и хедж «уплыл»: приходится быстро докупать/допродавать фьючерс.

3. Срез и фиксинг. Биржа считает VWAP за последнюю минуту до cut — ММ целятся в минимальную остаточную Δ именно на эту минуту → максимальная плотность хеджа в 60 секунд до cut и ещё 1–5 минут после.

В) «Магнит-страйк» и эффект «прибивания»

• Если рядом с ценой огромный OI одного страйка, часть профучастников (в т.ч. ММ) может быть в сумме long-гамма около него: тогда их дельта-хедж гасит колебания (продажа на росте, покупка на падении) — цена тяготеет к страйку.

• Если в сумме участники short-гамма, их хедж догоняет движение (покупка на росте, продажа на падении) — это подталкивает пробой от страйка.

• Поэтому мы и смотрим: есть ли «магнит» (OI) и чей поток сильнее в минуту фиксинга.

Г) Мини-пример с цифрами

• Клиент покупает 500 коллов ATM (Δ одного колла ≈ +0.45).

• ММ становится short 500 коллов → его net Δ ≈ −225.

• Чтобы вернуться к Δ≈0, ММ покупает ~225 фьючерсов 6E.

• Фьючерс подрастает, Δ коллов стала 0.55 → net Δ ММ ≈ −275 → он докупает ещё ~50 фьючерсов.

• Вниз откат на пару тиков — делает обратное (часть лонга снимает).

• В 13:59:00–13:59:59 GMT (летом) он старается, чтобы остаточная Δ была минимальна — здесь и возникает самый явный поток.

Д) Когда «след» слабее

• Часть хеджа уходит в спот/FX-Link — в самом 6E движение может быть мягче.

• У ММ уже есть встречный инвентарь — докручивания по фьючерсу меньше.

• Толстый стакан в RTH с высоким оборотом — импульс «растворяется».

Е) Что из этого важно для трейдера фьючерса

• Не «угадываем опционы» — смотрим их след: крупные принты у ATM → в ближайшие секунды есть ли однобокий поток во фьючерсе?

• Помним простое правило: Δ у ММ < 0 → он покупает фьючерс; Δ > 0 → продаёт. В сомнении — ориентируемся на реальную ленту 6E в 60 сек до cut и 1–5 мин после.

• При магнит-страйке ждём либо затягивание (если преобладает long-гамма), либо готовимся к Pin-Break, если поток явно сильнее «магнита».

---

4) Три простых сетапа на фьючерсе 6E

1 тик в 6E = 0.00005 ≈ $6.25 за контракт)

---

A) «Следуй за хеджем» (Hedge-Follow)

Когда входить

• Окно: за 5 минут до cut и до 1 минуты после
  • летом ~13:55–14:01 GMT, зимой ~14:55–15:01 GMT.

Предусловия (быстрые фильтры)

• В 0DTE у ATM проходит крупная сделка/серия.

• Во фьючерсе за последние 30–60 сек:

  • IMB_60s ≥ +0.20 → перекос в покупку (ищем long),

  • IMB_60s ≤ −0.20 → перекос в продажу (ищем short).

• Видим сдвиг mid минимум на 3–4 тика в сторону потока.

• Тонкая противоположная сторона в DOM (объём ниже обычного в топ-1/2 уровнях).

Триггер входа

• Вход по направлению потока:

  • агрессивно — сразу после ещё одного рыночного удара,

  • или лимитом на мини-откате 2–4 тика (предпочтительнее).

Управление позицией

• TP1: +6…10 тиков (снять 50%).

• TP2: ещё +6…10 тиков или до первого явного поглощения.

• Стоп-лосс: за ближайшим микро-экстремумом 6–8 тиков.

• Тайм-стоп: 2–4 мин — нет продолжения, выходим.

• После TP1 — перенос стопа в безубыток.

Почему работает

• ММ «догоняет» дельту перед фиксингом — быстро и в лоб. Поток читается в ленте.

Частые ловушки

• Крупный принт в опционах, но во фьючерсе появляется обратный поток → подождите 30–60 сек подтверждения (второй импульс).

• Резкий возврат mid внутрь pre-impulse диапазона — отмена сценария.

B) «Магнит к страйку» (Pin-Reversion)

Когда входить

• Цена в радиусе ~10–20 тиков от страйка с максимальным OI.

Предусловия

• IV 0DTE сползает или стабильна.

• В ленте фьючерса нет устойчивого перекоса (|IMB_60s| < 0.20).

• Замечаете «залипание»: узкий рейндж, редкие рыночные удары, цена «тянется» к страйку.

Триггер входа

• Контртренд от края: берём отскок к страйку после краткого ложного выноса (spike) в 6–8 тиков и возврата внутрь.

• Подтвердить возврат помогает сжатие спрэда и появление встречных лимитов.

Управление позицией

• Цель: сам страйк/его окрестность (оставить тики «на столе» — норм).

• Стоп-лосс: за экстремумом последней минуты 6–8 тиков.

• Тайм-стоп: до cut+60 сек — нет прогресса к страйку, закрываем.

Почему работает

• При доминировании long-гаммы суммарный дельта-хедж гасит отклонения, «центрируя» цену к «толстому» страйку.

Частые ловушки

• За 30–60 сек до cut внезапно появился сильный поток в одну сторону → не спорьте, Pin меняется на Break (см. ниже).

C) «Пробой магнита» (Pin-Break)

Когда входить

• Страйк-магнит рядом, но рынок реально давит в одну сторону, противоположная глубина тонкая.

Предусловия

• Серия рыночных ударов в одну сторону.

• Снятие подряд 2–3 уровней книги.

• После cut — закрепление ценой за страйком (закрытия принтов за уровнем).

Триггер входа

• Пробой и ретест: закрылись за страйком, быстрый ретест уровня — вход по ходу.

• Или вход по моментум-свечке сразу после cut (если ретеста не дают).

Управление позицией

• TP1: +10…15 тиков (снять 50%).

• Остаток — трейлинг по локальным экстремумам/по шагу 6–8 тиков.

• Стоп-лосс: возврат внутрь зоны страйка ±5 тиков или явное поглощение в обратную сторону.

• Тайм-стоп: 60–90 сек после входа — нет продолжения, лучше выйти.

Почему работает

• Когда short-гамма/реальный спрос сильнее «магнита», после cut обычно идёт импульс с добежкой.

Частые ловушки

• Пробой без закрепления (один всплеск и разворот). Ждите закрытия/ретеста, не гонитесь «в рынок».

---

Быстрая «шпаргалка» параметров (стартовые — адаптируйте под волу дня)

• Дистанция до «магнита» для работы Pin-сетапов: ≤ 10–20 тиков.

• Перекос потока для Follow: |IMB_60s| ≥ 0.20 и сдвиг mid ≥ 3–4 тика.

• Стопы: 6–8 тиков по микроструктуре.

• Частичная фиксация: +6…10 тиков (Follow/Pin-Rev), +10…15 тиков (Pin-Break).

• Тайм-стоп: 2–4 минуты (Follow/Pin-Rev), 60–90 сек (Pin-Break).

---

Мини-примеры (в GMT)

• Follow (лето): 13:56 — крупные покупки 0DTE-коллов у ATM; 13:57 — IMB_60s = −0.28, mid падает на 4 тика → short, TP1 +8 тиков к 13:59:20, остаток тянем до 14:01.

• Pin-Reversion: цена на 12 тиков выше «магнита», IV сползает, поток нейтральный → берём шорт к страйку, стоп 7 тиков над хай, цель — страйк.

• Pin-Break (зима): 14:59:20 — серия sell-ударов, снимают уровни, после cut цена закрепляется ниже страйка на 6 тиков → short на ретесте, TP1 +12 тиков, дальше трейлинг.

Эти три шаблона закрывают 90% рабочих ситуаций в окне экспирации. Дальше — тонкая настройка под вашу волатильность и риск.

---

5) Как понять, куда хеджируется ММ

Цель — быстро определить, в какую сторону маркет-мейкер будет хеджировать дельту фьючерсом 6E, и успеть воспользоваться потоком. Ниже — простая последовательность действий и проверок. Время, если упоминается, — GMT.

Шаг 1. Определи сторону крупной опционной сделки (у ATM, 0DTE)

Как понять, кто «нажал» кнопку:

• Печать по ask (или выше mid) → это покупка данной серии.

• Печать по bid (или ниже mid) → это продажа.

• Если в терминале нет флага агрессора — смотри:

  • Цена опциона выросла на 1–2 тика и сразу добавили объём в стакане продавца → вероятнее покупка.

  • Цена упала на 1–2 тика и сняли bid-объём → вероятнее продажа.

Что считать «крупно»: принт(ы), которые в разы превышают обычный размер по этой серии (на глаз видно в ленте за последние 5–10 минут).

Шаг 2. Переведи сделку в дельту и эквивалент фьючерса

• Возьми дельту опциона из доски (у ATM она близка к 0.50, слегка меньше для OTM, больше для ITM).

• Посчитай net-дельту: Δ_net ≈ Δ_опциона × количество контрактов × знак(покупка=+, продажа=−)

• Переведи в «фьючерсный эквивалент»: сколько фьючерсов нужно ММ, чтобы компенсировать эту Δ. Для опционов на фьючерс 6E 1 опцион соответствует 1 фьючерсу по дельте.

Пример. Купили 400 коллов ATM с Δ≈0.45 → ММ получил −180 Δ → ему надо продать ~180 фьючерсов 6E (шорт-хедж).

Шаг 3. Правило знака (всегда работает у одиночных ног)

• Покупают коллы / продают путы → Δ у ММ отрицательная → ММ продаёт фьючерс (шорт-хедж).

• Продают коллы / покупают путы → Δ у ММ положительная → ММ покупает фьючерс (лонг-хедж).

Для многоногих структур возьми суммарную (net) дельту пакета. У вертикалок она может быть небольшой, у стреддла/странгла — близка к нулю (первичный хедж слабее; движение появится, когда базовый сдвинется от страйка).

Шаг 4. Проверь «след хеджа» во фьючерсе — быстрыми метриками

Сразу после крупной опционной печати (и особенно в 60 секунд до cut) посмотри:

• Имбаланс рынка за 60с:
  IMB_60s = (объём buy MO − объём sell MO) / общий объём MO за 60 с
  — Если |IMB_60s| ≥ 0.20 и знак совпадает с направлением сдвига mid, хедж-поток подтверждён.

• Сдвиг mid: ≥ 3–4 тика в сторону предполагаемого хеджа.

• Снятые уровни: если подряд уносят 2–3 уровня книги одной стороной — пошёл импульс.

• Глубина DOM: противоположная сторона стала тоньше обычного → цену легче протолкнуть.

Шаг 5. Тайминг (когда ждать поток)

• Сразу / в течение 0–60 секунд после опционного принта — первая волна.

• Окно фиксинга:

  • летом 13:59:00–13:59:59 GMT, зимой 14:59:00–14:59:59 GMT — пик докрутки дельты;

  • 0–5 минут после cut — либо добежка импульса, либо возврат к «магниту».

Быстрый «деревянный» алгоритм

1. Видишь крупный 0DTE-принт у ATM → определяешь сторону (bid/ask или по реакции цены опциона).

2. Оцениваешь Δ и переводишь в эквивалент фьючерсов (на глаз: ATM ≈ 0.5).

3. Ждёшь ≤60 с подтверждения во фьючерсе: IMB_60s, сдвиг mid ≥ 3–4 тика, снятие уровней.

4. Если подтверждение есть — вход по направлению хеджа (сценарий Hedge-Follow).

5. Если подтверждения нет, но цена висит у «магнита» и IV сползает — готовь Pin-Reversion.

6. Если после cut закрепились за страйком — Pin-Break по ходу.

Полезные «тёллы» (необязательные, но точные)

• Смещение котировок IV ММ: после крупной покупки коллов у ATM волу поднимают сильнее на коллах, чем на путах — признак, что дилер шорт-дельта и готов продавливать фьючерс вниз хеджем.

• Кросс-подтверждение: активность в FX-Link/споте параллельно с потоком в 6E усиливает сигнал (значит, дельту разгружают по нескольким каналам).

Когда знак может «обмануть»

• Интернализация: у дилера была встречная позиция — часть хеджа не нужна.

• Календарки/диагонали: хедж размазан по срокам — в ближайшем фьючерсе импульс слабее.

• Pre-hedge клиента: иногда сначала пойдёт поток во фьюч, а потом появится опционная печать (особенно ближе к cut).

Решение: не торопиться. Дождаться одну–две подтверждающих свечки/серии рыночных сделок во фьючерсе.

Итог для памяти

• Правило знака простое:
  коллы покупают / путы продают → ММ продаёт 6E;
  коллы продают / путы покупают → ММ покупает 6E.

• Подтверждай лентой фьючерса: IMB_60s ≥ 0.20 и сдвиг mid в ту же сторону.

• Тайминг — всё: основная охота — за 5 минут до cut и 1–5 минут после.

---

6) Мини-чек-лист на день

Подготовка (за 1–2 часа до cut)

[ ] Магнит-страйки (0DTE):

• Открой только сегодняшние опционы.

• Отметь 1–2 страйка с макс. OI рядом с ценой фьючерса.

• Быстрая оценка силы магнита:
  Сила = OI(страйк) / суммарный OI в диапазоне ATM±2 страйка
  → ≥ 35–40% — магнит сильный.

• Дистанция до магнита: |F − страйк| ≤ 10–20 тиков — магнит «в зоне».

[ ] Новости/ивенты:

• Есть важные данные до/вблизи cut? Отмечаем как высоковолатильный день (чаще пробои, меньше «прибивания» к страйку).

• Тихий день — преимущество у сценария Pin-Reversion.

[ ] База волатильности:

• IV у ATM 0DTE: растёт/падает по сравнению со вчера и соседними днями?
  • IV↑ → жди импульсов;
  • IV↓ → выше шанс «магнита».

Предстарт (за 15–5 минут до cut)

[ ] Лента опционов 0DTE, ATM:

• Есть крупные принты (в разы больше средних по этой серии)?

• Определи сторону (по bid/ask или по реакции цены).
  • Покупка коллов / продажа путов → ММ шорт-дельта → в фьючерсе чаще sell-поток.
  • Продажа коллов / покупка путов → ММ лонг-дельта → в фьючерсе чаще buy-поток.

[ ] Лента и DOM фьючерса 6E:

• Посчитай IMB_60s = (buy MO − sell MO) / общий MO.
  • |IMB_60s| ≥ 0.20 — перекос есть.

• Сдвиг mid ≥ 3–4 тиков по направлению перекоса?

• Противоположная сторона книги тоньше обычного? (легче протолкнуть цену).

Быстрый вывод:

• Есть крупный опционный принт и подтверждение в фьючерсе → готовь Hedge-Follow.

• Крупных принтов нет, IV сползает, цена недалеко от магнита → готовь Pin-Reversion.

Минутное окно фиксинга (60 секунд до cut)

[ ] Поведение у магнита:

• Прилипание (узкий рейндж, мало агрессии, спрэд расширен) → Pin-Reversion.

• Резовый прорыв (несколько подряд снятых уровней, серия рыночных ударов) → готовься к Pin-Break сразу после cut.

Мини-триггеры входа:

• Follow: IMB_60s ≥ 0.20 и mid ушёл ≥ 3–4 тиков в сторону потока.

• Reversion: цена в 10–20 тиках от «магнита», нет явного перекоса в ленте, IV снижается/стабильна.

После cut (+1–3 минуты)

[ ] Быстрый выбор сценария:

• Закрепились за страйком (закрытия и принты по ту сторону, ретест удержан) → Pin-Break по ходу.

• Зависли у страйка / импульс сдулся → закрываем Follow, берём/удерживаем Pin-Reversion, не жадничаем.

Управление сделкой (по умолчанию)

• TP1: +6…10 тиков (Follow/Reversion) или +10…15 тиков (Break) — снять 50%.

• Стоп: за ближайшим микро-экстремумом 6–8 тиков.

• Тайм-стоп:
  • Follow/Reversion — 2–4 мин;
  • Break — 60–90 сек.

• После TP1 — стоп в безубыток и трейлинг по локальным экстремумам/шагом 6–8 тиков.

Быстрые «НЕ торговать», если…

• Опционный принт есть, но во фьючерсе обратный поток ≥ 30–60 сек.

• В стакане толстая противоположная сторона и нет прогресса 2–3 минуты.

• Праздничная «тонкая» сессия, а спрэды резко расширены.

• Уже +2–4 минуты в позиции без хода — выйти и не спорить.

Микро-шпаргалка на полях

• Магнит в зоне: ≤ 10–20 тиков.

• Сигнал Follow: |IMB_60s| ≥ 0.20 + mid-сдвиг ≥ 3–4 тиков.

• Стоп базовый: 6–8 тиков.

• Частичная фиксация: +6…10 / +10…15 тиков.

• Главное окно: −5…+5 минут вокруг cut.

---

7) Как перенести подход на золото (GC)

• Суть та же: ищем магнит-страйк по 0DTE, отслеживаем окно вокруг cut, работаем тремя моделями (Follow / Reversion / Break).

• Отличия: шаг цены/тика, ликвидность по страйкам, конкретное время cut — подбирайте пороги (цель/стоп) под специфику GC и поведение вашей ленты.

• Практический совет: сначала прогоните 10–20 дней истории, чтобы откалибровать:
  • расстояние «магнит ↔ цена»,
  • «типичные» цели (+тоги) и стопы,
  • величину IMB_60s, при которой движение статистически «тянет».

---

Вывод 6. Короткая выжимка

• Ориентиры 0DTE: ищем магнит-страйки (max OI) и работаем в окне вокруг cut — летом 14:00 GMT, зимой 15:00 GMT; фиксинг — минутное VWAP-окно за минуту до cut.

• Что ловим: направленный поток дельта-хеджа маркет-мейкера во фьючерсе 6E. Подтверждение — IMB_60s ≥ 0.20 и сдвиг mid ≥ 3–4 тиков в ту же сторону.

• Три рабочих модели:

  1. Follow — идём за потоком (−5…+1 мин к cut).

  2. Reversion — возврат к «магниту», когда поток нейтрален и IV сползает.

  3. Break — пробой/закрепление за страйком в +1…+3 мин после cut.

• Риск-менеджмент (по умолчанию): стоп 6–8 тиков, TP1 +6…10 тиков (Follow/Reversion), +10…15 тиков (Break), тайм-стоп 2–4 мин (Break: 60–90 сек).

• Когда пропускать: нет подтверждения в ленте фьючерса, «толстая» противоположная сторона в DOM, праздничная/тонкая ликвидность.

• Переносимость: те же правила работают и для золота (GC) — меняются только специфика и точное время cut вашего контракта.

---