ТОРГОВЫЕ КАНАЛЫ, ЧТО ЭТО ТАКОЕ
Предупреждение. Любая стратегия не гарантирует получения прибыли в каждой сделке. Стратегия это алгоритм действий. Любой алгоритм это системная работа. Успех в трейдинге это придерживаться системной работы.
Простыми словами, ценовой (трендовый, торговый) канал в трейдинге — это комбинация как минимум двух линий: одной линии поддержки и одной линии сопротивления. Эти линии лежат в основе любого торгового канала, играя ключевую роль в понимании психологии рынка и движения цен.
- Линия поддержки. Указывает на ценовые значения, на которых нисходящий тренд может приостановиться из-за концентрации спроса. По сути, это место, где цена обычно прекращает падение и даже может отскочить вверх.
- Линия сопротивления. Зеркальная ситуация. Линия указывает на ценовые значения, где восходящий тренд вероятно приостановится или даже развернется из-за концентрации предложения.
КАНАЛЫ
Рассмотрим на примере обычных яблок. На их цену влияют следующие факторы:
- Сезонность. В августе яблоки дешевеют из-за нового урожая, а зимой дорожают.
- Инфляция. Год за годом цена яблок повышается.
В результате получается такая картина:
Конечно, это утрированно. На самом деле на цену финансового актива — биткоина, фьючерса на нефть и т.д. — влияет огромное число долгосрочных и краткосрочных факторов. Они автоматически учитываются в поведении цены, что и делает возможным построение торговых каналов на графике.
Каналы показывают изменения спроса и предложения под воздействием различных фундаментальных факторов.
Цель торговых каналов — помочь оценить тренд и определить места, где цена может найти поддержку и сопротивление.
ТИПЫ ТОРГОВЫХ КАНАЛОВ
- Восходящие (бычьи) каналы строятся по более высоким максимумам и минимумам;
- Нисходящие (медвежьи) — строятся по более низким максимумам и минимумам;
- Горизонтальные (флэтовые) — применимы на рынках, где нет выраженных трендов.
Также каналы можно разделить на:
- Долгосрочные. Часто используют инвесторы, которые стремятся извлечь выгоду из основных рыночных тенденций. Долгосрочные каналы могут охватывать недели, месяцы и даже годы.
- Краткосрочные. Обычно используют дневные трейдеры или те, кто стремится получить прибыль от небольших движений рынка в более коротком временном интервале. Краткосрочные каналы могут действовать от нескольких минут до нескольких дней.
Пример. Дневной график акции TSLA ниже показывает долгосрочный нисходящий канал движения цены, который еще не сломлен. Внутри него — краткосрочный канал, показывающий период повышения цен. Изменив таймфрейм, можно найти еще больше «младших» каналов внутри «старших».
Следует отметить, что линии при построении каналов всегда параллельны. Если же, к примеру, линии сужаются — перед тобой скорее одна из фигур теханализа (треугольник, клин).
ПОСТРОЕНИЕ ТОРГОВЫХ КАНАЛОВ В ATAS
Для построения трендовых каналов в ATAS предусмотрены соответствующие инструменты рисования.
Пример. График фьючерсов на E-mini S&P-500.
Цифрами показаны:
- Простая трендовая линия. Ты можешь провести одну линию, а затем скопировать ее (Ctrl+C) и вставить (Ctrl+V). Таким образом ты получишь вторую параллельную линию для построения канала.
- Основной инструмент для рисования каналов. Для удобства канал строится сразу с цветовым фоном и медианной линией. При изменении угла первой линии угол второй будет меняться автоматически.
Особенность построения каналов в том, что не существует единой, конкретной пошаговой инструкции. Например, создатель VSA Том Уильямс советовал применять следующую методику:
- Для построения бычьего канала — найти два повышающихся минимума и через них провести линию поддержки.
- Через промежуточный максимум между найденными минимумами провести параллельную линию сопротивления.
- Торговый канал готов!
Главное правило при построении трендового канала — цена должна как можно чаще и более четко отбиваться (отскакивать) от границы канала, подтверждая его валидность.
Однако на практике следует учитывать исключения:
- чем больше раз цена отскакивает от границы канала, тем более заметным канал становится для остальных участников рынка → тем вероятнее сценарий его пробоя;
- цена «имеет право» на ложный пробой границы канала. Учитывая волатильность популярных рынков, при построении торгового канала трейдер должен оставлять цене немного свободы, чтобы она могла совершить ложный маневр и выйти за пределы канала. Ложный пробой и последующий возврат тоже допустимо считать паттерном, который подтверждает валидность канала.
- признаком действенности линии канала может быть не только отскок от нее цены, но и балансирование цены вокруг этой линии (обрати внимание на точку С на графике ниже).
Пример. Для большей ясности разберем ценовой канал на 15-минутном графике фьючерса на фондовый индекс DAX.
Цифра 1: Цена сформировала повышающиеся максимумы — они могли быть использованы для формирования линии сопротивления. Элемент неопределенности создает второй из указанных максимумов в виде шипа. Так как он сформировался в условиях повышенной волатильности — проводить линию через самую верхнюю точку непрактично.
Цифра 2: Формирование минимума, который можно использовать для построения линии поддержки, параллельной ранее построенной линии сопротивления.
Далее цена поднимается к линии поддержки (3), откатывается, пробивает ее и тестирует пробой (4). Такая формация встречается довольно часто встречающаяся при расширении канала. Затем цена повышается к точке А — ее можно приблизительно определить построив параллельную линию выше пробоя на расстоянии равном высоте канала 1-2-3.
После формирования вершины А цена откатывается к медианной линии канала – ранее она работала как сопротивление (1, 3), теперь — как поддержка (5).
Далее следует еще один паттерн разворота от линии сопротивления внутрь канала (В) и тест медианной линии (6).
В точке С цена снова разворачивается от линии сопротивления внутрь канала, более того — опускается под медианную линию. График показывает, что теперь она обрела свойства сопротивления (7). Цена опускается к нижней границе канала, который ожидаемо оказал рынку поддержку.
ПЛЮСЫ И МИНУСЫ ТРЕНДОВЫХ КАНАЛОВ
Ценовые каналы являются серьезным подспорьем в работе трейдера и аналитика, но не дают гарантий на получение прибыли.
Преимущества
- возможность более четко найти уровни поддержки и сопротивления;
- возможность построить собственную гипотезу последующего поведения рынка,
- возможность построить торговые стратегии;
- помощь в управлении рисками.
Недостатки
- субъективность;
- цена может тестировать линии каналов с «недолетом» и «перелетом», вводя в заблуждение участников рынка;
- ограниченный потенциал прибыли в узких диапазонах.
BT Futures БТ – Биржевой Трейдер.