BT Futures: Торговля фьючерсами, валютами на реальном рынке. Практическое обучение трейдингу. БТ Фьючерс. Биржевой Трейдрер.

Предупреждение. Любая стратегия не гарантирует получения прибыли в каждой сделке. Стратегия это алгоритм действий. Любой алгоритм это системная работа. Успех в трейдинге это придерживаться системной работы.

ATAS . Перейти

Профильный Центр БТ

Прокачайся За 1 Минуту

Прочли: 283

Для проведения любой сделки необходимо, чтобы встретились покупатель и продавец.
При этом в сделке всегда есть лимитный ордер (он ждет своего исполнения в биржевом стакане) и маркет-ордер (исполняется немедленно).

Если инициатива исходит от покупателей — Market-Buy сводится с Limit-Sell → в этом случае дельта положительная и равна объему сделки.
Если инициатива исходит от продавцов — Market-Sell сводится с Limit-Buy → в этом случае дельта тоже равна объему сделки, но со знаком минус.

Дельта отображает усилия, или давление. Чем выше положительная дельта — тем сильнее давление покупателей. Негативная дельта отображает давление продавцов. Изучение динамики дельты — способ отследить борьбу биржевых покупателей и продавцов во времени.

Чтобы понять, в чем сходства и отличия Delta, Cumulative Volume Delta Pro и Cumulative Volume Delta Pro (Multi), рассмотрим скриншот минутного графика с рынка криптовалют (суть одинакова для всех рынков).

Цифрами показано:

Линейный график цены.
Индикатор дельты.
Индикатор накопительной дельты (Cumulative Delta). Каждое новое значение складывается с суммой предыдущих, отсюда и название: «‎накопительная», или Cumulative. Если на индикаторе обычной дельты ты видишь высокий красный бар, то на индикаторе накопительной дельты — соответственно, появляется снижение (провал).
Индикатор накопительной дельты Cumulative Volume Delta Pro со значениями по умолчанию. CVD Pro полностью повторяет траекторию индикатора кумулятивной дельты. В чем тогда разница?

В настройке CVD Pro есть дополнительный фильтр, где можно задавать минимальное и/или максимальное значение объемов сделок, которые будут учитываться для расчета CVD Pro (см. пример ниже).

Например, укажем Minimum Volume = 2000, Maximum Volume = 0 (нулевое значение означает, что верхний порог фильтра отсутствует). При таких настройках CVD Pro будет показывать накопительную дельту только для сделок, чьи объемы превышают 2000 контрактов (в данном случае – фьючерсы с рынка LTCUSDT).

Можем сделать интересное наблюдение:

оранжевая линия кумулятивной дельты постепенно снижается по мере нисходящей динамики цены;
синяя линия CVD Pro в начале нисходящего движения не меняется, однако в конце движения начинает падать — это признак кульминации тренда.

Благодаря встроенному в CVD pro фильтру ты можешь сфокусироваться на изменении кумулятивной дельты:

только по большим объемам (как на графике выше);
только по малым объемам;
по объемам, заданным значениями «‎от и до» в фильтре.

Так как каждый рынок уникален, при смене рынка фильтр в индикаторе CVD Pro следует перенастраивать.

Еще одна особенность, уже техническая — для экономии ресурсов индикатор рассчитывает только один день. Если тебе нужно изучить динамику индикатора CVD на истории, меняй настройку End Date в меню настройки таймфреймов, как это показано ниже.

КАК РАБОТАЕТ CVD PRO (MULTI)

Если одного фильтра CVD мало, ты можешь:

добавить несколько CVD Pro в одно окно с разными настройками фильтров и разными цветами. Для этого укажи одинаковое значение параметра Panel в каждом экземпляре индикатора;
использовать CVD Pro (Multi), в который встроено 5 фильтров.

Скриншот ниже показывает работу индикатора CVD Pro (Multi). Фильтры настроены следующим образом:

фильтр 1: сделки объемом от 0 до 10;
фильтр 2: сделки объемом от 10 до 100;
фильтр 3: сделки объемом от 100 до 500;
фильтр 4: сделки объемом от 500 до 1000;
фильтр 5: сделки объемом от 1000 и выше.

Принцип прост — чем больше объемы, тем толще линия.

Cамая тонкая линия вероятно показывает активность массы мелких трейдеров — она шла вверх перед резким падением цены (мелкие трейдеры покупали вблизи вершины). Из-за небольших объемов для расчета этой линии ее динамика может быть недостаточно видна. Можно убрать галочку Enabled с остальных линий, чтобы изучить построенную конкретно по первому фильтру линию.
Всплески самой толстой линии указывают на остановку текущего движения: толстая линия резко ушла вверх на пике цены и резко упала на минимуме дня. Что это? Крупные игроки торгуют в убыток? Но тогда у них не было бы крупного капитала. А может, это маркет-мейкер объединяет поток мелких однонаправленных сделок, чтобы они выглядели как сделки крупного игрока? Кто знает…

В любом случае использование фильтров для разделения кумулятивной дельты на составляющие может дать ценную информацию для отслеживания активности групп трейдеров, отличающихся по капитализации.

Больше занимательных примеров будет приведено далее.

Паттерны индикатора

В идеале, рост цены должен сопровождаться ростом линии кумулятивной дельты — что будет свидетельствовать об инициативности покупателей.

По логике, когда на рынке действует период восходящего тренда, более высокие пики и минимумы цены должны соответствовать более высоким максимумам на линии индикатора кумулятивной дельты. На самом деле, так бывает далеко не всегда.

При анализе бычьего рынка принято полагать, что:

если цена формирует более высокие пики, а CVD — нет, то это признак истощения восходящего тренда;
если цена не способна сформировать более высокие пики, но они наблюдаются на линии CVD — это признак поглощения восходящего тренда лимитными продавцами. Наверняка это можно увидеть с помощью индикатора DOM Levels, который визуализирует прямо на графике динамику крупных ордеров из биржевого стакана.

Для периода нисходящего тренда справедливо обратное.

Однако в реальности рынок сложнее. Более того, построенные по разным фильтрам разные линии CVD иногда будут демонстрировать противоположную динамику — этим они и представляют ценную информацию для анализа.

Разберем несколько практических примеров, чтобы тебе было проще начать использовать Cumulative Volume Delta с фильтрами, если ты этого еще не делал. Для продвинутых пользователей ATAS покажем интересный трюк построения осциллятора на основе CVD.

ПРИМЕРЫ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ CVD PRO

Примеры индикатора CVD с рынка NQ

Посмотрим на поведение индикатора CVD на рынке фьючерсов NQ. Используем Range график, чтобы сгладить неравномерность торговой активности внутри дня.

Индикатор CVD Multi настроен следующим образом:

голубая тонкая линия построена на основе самых мелких объемов — 1 или 2 контракта;
красная линия средней толщины построена на базе относительно средних объемов — от 3 до 15 контрактов;
толстая зеленая линия построена на основе объемов от 16 контрактов и выше.

Получаем красноречивое расслоение в день, когда индекс технологических акций шел вниз.

20 июля 2023 года медвежья динамика цены была обусловлена публикацией негативного отчета компании Tesla за 2-й квартал.

Как видим по голубой линии, мелко капитализированные трейдеры не верили, что цены будут падать долго, и проявляли инициативу, покупая фьючерс.

Крупно капитализированные трейдеры (зеленая линия) торговали строго в направлении тренда внутри дня. С другой стороны, это можно трактовать как то, что крупные ордера задавали рынку направление движения.

Очевидно, что розничные трейдеры получили убыток по итогу дня, в отличие от «умных денег‎».

Еще один пример с теми же настройками на пару сессий раньше:

В этот раз крупно капитализированные трейдеры тоже действовали по тренду:

в нижней точке дня видим резкий провал на зеленой линии CVD;
максимум цены за день соответствует пику на зеленой линии CVD.

Трейдеры, которые торговали 1-2 контрактами, пропустили разворот вниз в конце дня.

Красная линия показывает активность трейдеров, которые слишком рано начали проявлять инициативу по продажам.

Пример индикатора CVD с рынка GC

Не меняя настройки, переключимся на график фьючерсов на золото.

Трейдеры с малой капитализацией с самого начала суток были настроены по-бычьи, что оказалось неверным решением.

Трейдеры, торгующие средними объемами (красная линия), попытались поймать разворот вверх в начале европейской сессии, но получили ли они прибыль? Выйти без убытков могло оказаться уже неплохим вариантом.

Обрати внимание, на минимуме цены дня — резкий провал на линии CVD, построенной по крупным объемам.

Пример индикатора CVD с рынка ETH

А это пятиминутный график фьючерсов на Эфириум с биржи Bybit.

Как видно по динамике свечей, день был медвежьим.

Желтыми свечами показана динамика обычной кумулятивной дельты.

Голубой линией показана динамика индикатора CFD Pro, который отфильтровывает все сделки объемом ниже 1 ETH.

Сравнивая динамику желтой и голубой линий, можно заметить:

желтая линия в лучшей степени отражает трендовые движения цены — возможно, потому что основной вес при построении линии дают рыночные ордера крупного объема;
голубая линия отражает настроения мелких трейдеров, которые предпочли покупать по рынку против тренда.

Пример индикатора CVD с рынка DOGE

А вот еще занимательный пример, насколько неудачно принимают решения те, кто торгуют малыми объемами — ниже график цены мемного токена DOGE.

В середине дня произошел памп цены. Возможно, это было связано с Твиттером и Маском. Когда рынок «‎остыл», и цена опустилась ближе к уровням своего «‎старта на Луну», энтузиазм мелких трейдеров не утих, они продолжали покупать. Крупный капитал действовал иначе — голубая линия (мелкие трейдеры) идет вразрез с желтой.

ВЫВОДЫ

Анализ представленных выше графиков показывает, что трейдеры с крупным капиталом, по всей видимости, торгуют прибыльнее, так как действуют по тренду. С другой стороны, цена и крупные объемы действуют синхронно — именно крупные объемы являются фактором движения цены.

Трейдеры с небольшими рабочими объемами зачастую действуют против тренда, принимая ошибочные решения. Напрашивается решение торговать против направления, которое показывает линия кумулятивной дельты по мелким объемам — способ реализовать стратегию Contrarian Trading.

Сделать срез активности трейдеров с разной капитализацией позволяет платформа ATAS — для этого служат индикаторы Cumulative Volume Delta (CVD) Pro и Cumulative Volume Delta Pro (Multi) со встроенными фильтрами.

Грамотно настроив фильтры, ты можешь разделять трейдеров по капитализации. Как показывают примеры выше, это поможет принимать более аргументированные торговые решения.

БТ

👉 Как использовать индикатор Cumulative Volume Delta